Fundê Hedge

Fundê Hedge

Fonên Hedge fîrmayên veberhênanê yên nexşandî û bi rêkûpêk têne rêkûpêk kirin ku stratejiyên metirsîdar û tevlihev dişopînin, bi gelemperî lebat, derivat, û çînên hebûnên alternatîf bikar tînin. Ev hevkariyên darayî ne ku li derveyî tengasiyên birêkûpêk ên kevneşopî kar dikin ku dikarin fonên veberhênanê û wesayîtên veberhênanê yên normal asteng bikin.

Dema ku têkiliya rasterast a bi fonên hedge re hîn jî bi piranî bi sînor e veberhênerên pejirandî, hevkariyên dadweriya taybetî yên li ser fonên hedge û danûstandinên gelemperî têne navnîş kirin dikarin beşdaran derxînin. Fonên Hedge û hevkariyên veberhênanê yên din li derveyî sînorên veberhênerên gelemperî veberhênanê dikin, ji ber ku ew bi gelemperî bi kêmanî veberhênana şeş-reqemî hewce dikin û cûreyên veberhênanên ku ew tê de hene ji yên pargîdaniya veberhênana firotanê ya kevneşopî pir tevlihevtir û rîsktir in.

Fonên hedge bi gelemperî têne bingeh kirin deryayî ji ber sedemên bacê û nepenîtiyê. Ew ji bo veberhênerên xerîdar ên adetî ne guncan in, lê dîsa jî hin fonên hedge hene ku bi danûstandinên fona hedge - yên ku ji hêla firotanê ve têne peyda kirin ve têne peyda kirin, wek mînak ên ku parve pargîdaniyên veberhênanên gelemperî dikin. Bi veberhênanek li pargîdaniyek holing an tevahî pargîdaniya pargîdanek veberhênerek kesane dikare bêyî ku rasterast hin bandora destketiyên fonê bibîne veberhênana xwe di fona deryayî de.

Hedge Fund IPO

IPO balkêş e ji ber ku nebûna raporên eşkerekirinê û agahdariya gelemperî gelek veberhêneran kişandiye ser endustriya fona hedge bi tevahî, ne tenê fonên hedge bixwe.

Dema ku IPO dê fona hanê bixe bin venêrînek mezintir, dê portfoliyo bixwe ji civaka veberhêner were mertal kirin û pêdivî ye ku performansa rastîn û nirxa tevahî di raporên salane de bêne eşkere kirin. Fona ku biryar dide biçe gel dê mîna her fona hedge ya din tevbigere, da ku civaka veberhêner di destkeft û ziyanên portfoliyoyek din a negihiştî de parve bike.

IPOyên fona Hedge kêm in ji ber ku gelek fonên hedge bi hêsanî ji bo bidestxistina nirxandinên bilind pir hejandok in. Ev nearamî her weha digihîje ewlehiyên ku di portfoliyoyên fona hedgeyê ya ku bi gelemperî têne firotin de hatine kirîn. IPO lêbelê ji bo a baş e Hedge Fund ji bo sermayeyê zêde bike.

Ji bilî rêveberên fona hedge nekarin bi nûvekirina pargîdaniyan an pargîdaniyên mezinbûyî, ku pargîdaniyek mezin dibe dikare bike, nirxa parveker hilberîne. Ew dixwazin li ser veberhênanên demdirêj ên di pargîdan, girêdan û hebûnên din ên xetereya mezin de bisekinin. Her weha gel dikare di fona fonan de veberhênanê bike, lê wekî ku navê wî diyar dike, portfoliyoyên fona hedge li ser bingeha tevlihevkirina stratejiyên veberhênanê yên kurt û dirêj, û her weha stratejiyên rêveberiya sermayeya demkurt têne damezrandin.

Kirîna pargîdaniya di pargîdaniyên fonên hedge yên ku bi gelemperî têne firotin de rengek nisbeten ewledar e ku neyekser têkevin cîhana fonên hedge.

BlackRock li seranserê cîhanê li her celeb dersên sermayeyê sermayeguzar dike û ji fonên hedge heya sermayeya taybetî, fonên hevbeş û wesayîtên veberhênanê yên din xizmeta xerîdarên firotanê dike. Her weha rêveberiya gelek fonên veberhênanê yên kevneşopî û ETF-an, pargîdanî di heman demê de sermayeyên alternatîf û veberhênanên portfêlê jî kar dike. Pargîdaniya veberhênanê ji fonek hedge kevneşoptir e, lê dîsa jî gelek vebijarkên veberhênanê yên wekî pargîdan, girêdan, sermaye, kelûmel, nekêşbar, zêr, sermaye, hwd. Blackrock bixwe li New York tête navnîş kirin û dema ku veberhênana rasterast di fonên wan de kêmtirîn krîterên $ 1 mîlyon USD + veberhênerên firotanê hene ku bi rehetî ya têkildar dikarin pişkên Blackrock di sûka vekirî de bazirganî bikin.

Kirîna pargîdaniyek di Hedge Fund a ku bi gelemperî tê firotin de awayek spekulasyona li ser performansa sermayeya bingehîn (fona xwe) bêyî ku rasterast bi wê sermayê re rû bi rû bimîne.

Hedge Fund vs Private Equity

Fonên Hedge û wekhevî fon kesên xwedî-hêjayî bilind hedef digirin, û gelek ji wan bi veberhênana herî kêm a $ 250,000 an zêdetir hewce dike. Her çend profîlên veberhêner bi gelemperî dişibin hev, di celebê veberhênanên ku ew lê digerin cûdahiyek girîng heye. Bi kevneşopî, ew wekî hevkariyên sînorkirî têne saz kirin û hevparê wan ê rêvebiriyê heye, lê gelek ji wan kesên hêjayî nêta mezin dikin hedef.

Fonên Hedge veberhênanên alternatîf in ku dravê hevgirtî û cûrbecûr taktîkan bikar tînin da ku veberhênanên xwe veberhênin. Dravên dravî yên kesane bi kirîna pargîdaniyên taybetî an bi destxistina piraniya pişka pargîdaniyek navnîşkirî li pargîdaniyan veberhênan dikin. Her du celeb fona wekî rêjeyek qezencê draviyek daîmî didin gerînendeyê.

Armanca hedge fund e ku zûtirîn vegera veberhênana herî bilind a gengaz pêk bîne. Ji bo gihîştina vê armancê, fonên hedge di sermayeyên pir şil de veberhênanê dikin, dihêlin ku fona vegera bilez a veberhênanê çêbike û dûv re wê veguhezîne veberhênanek ku zûtir sozdar e.

avantaj

Fonên Hedge ji bo ku vegera xwe zêde bikin, lewaz (dravê deynkirî) bikar tînin, û ew cûrbecûr stratejiyan bikar tînin da ku veberhênerên xwe vebînin. Fonên Hedge veberhênanên alternatîf in ku fonên hevgirtî û gelek taktîk bikar tînin da ku veberhêneran bikişînin ser stratejiya veberhênana xwe.

Fonên Hedge kêm caran ji hêla piraniya veberhêneran ve têne peyda kirin û ji bo zêdekirina qazancên demkurt in. Ew di pişkên kesane de veberhênan, girêdan, fonên hevbeş û ewlehiyên din ên metirsîdar, kêm-hilber, di nav de, ji ber ku rêveberên fonê potansiyela herî bilind a vegeran di demeke kurt de dibînin. Fonên Hedge jî bi gelemperî veberhênerên pejirandî têne hedef girtin, ji ber ku ew ji fonên din kêmtir rêziknameya SEC hewce dikin. Veberhênerên pejirandî ew kes in ku destûr tê dayîn ku ewlehiyên ku bi rayedarên bacê re nehatine tomar kirin bazirganî bikin.

Fona hedge dikare ji sermayeya taybet bihatir be

Di heman demê de tê zanîn ku fonên hedge ji fonên dravî yên taybetî wekî fonên hevbeş û wesayîtên veberhênanê yên din bihatir in. Di warê lêçûnê de, fonek hedge ji fona veberhênanê ji du caran bihatir û ji fona darazê jî bi qasî sê-çar caran bihatir e.

Li şûna barkirina rêjeya lêçûnê, fonên hedge li ser lêçûna veberhênana di fonê de "rêjeya lêçûnê" an heqê performansê digirin.

Hevsengiya kesane ji fona hedge pir cuda ye

Fonên sermayeya kesane bêtir dişibin pargîdaniyên sermayeyê, ji ber ku ew rasterast di pargîdaniyan de veberhênanê dikin, di serî de bi riya kirîna pargîdaniyên taybet, lê carinan ew hewl didin ku bi kirîna parvekirinê kontrola pargîdaniyên navnîşkirî bi dest xwe bixin. Van kirînên leveraged bi gelemperî ji bo kirîna pargîdaniyên pirsgirêkdar ên aborî an wekî wesayîtên veberhênanê ji bo fonên hedge têne bikar anîn.

Hevsengiya taybet li ser destketiyên demdirêj disekine

Berevajî fonên hedge, yên ku li ser destketiyên demkurt disekinin, fonên dravî yên taybet bêtir li ser tenduristiya demdirêj a pargîdaniyên ku ew xwedan pişk in hûr dibin. Gava ku ew pargîdaniyek pargîdaniyek bi dest xwe bixin an kontrol bikin, ew dixwazin wê bi rêvekirina operasyonan û berferehkirinê an jî bi firotina wê ya taybet bi serfiraziyek bi rêya IPO baştir bikin. Ji bo ku bigihîje armancên xwe, fonek sermayeya kesane xwedan tîmek rêveberên fonê ye ku dikare bi rêveberiya pargîdaniyek kirî were spartin.

Cûreyek veberhênanê hewceyê baldirêjiyek demdirêjtir dike, armanc dike ku di nav çend salan de vegerek çêbike. Berevajî vê yekê, veberhêner bi gelemperî neçar in ku bi kêmî ve ji sedî 10-ê dahata xweya salane têxin fona xwe. Berevajî fonên hedge, yên ku bi piranî li ser hebûnên şilekdar (ango sermaye û girêdan) veberhênan dikin, veberhêner veberhênanên xwe yên di fonê de di serdemek demê de paşde didin.

Fonên Hedge, yên ku li ser vegera herî zêde ya demkurt disekinin, di heman demê de ji ber ku fonên parmendiya kesane ya taybet in jî rîsk in. Bi têkelkirina veberhênanên metirsîdar bi veberhênanên ewle re, ev tê vê wateyê ku hûn bêtir rîskan bigirin.

Di deman de kilît bikin

Veberhênanên dravî yên kesane kêm şilek in û dora wan her ku diçe zêde dibe, ji ber vê yekê dê qeflek hebe - di wextê de ji bo fonên dadweriya kesane. Pir fonên hedge vekirî an girtî ne, wate veberhêner dikarin her kêlî pişkên xwe zêde bikin û berdidin. Li aliyek din, fonên dadweriya taybet girtî ne - wate ku piştî qonaxa destpêkê, dravek nû nayê veberhênan.

Fonên Hedge gelemperî gelek stratejiyên metirsîdar dişopînin û ew ne di bin qaîdeyên ku veberhêneran di ewlehiyên din de diparêzin ne. Fonên hedge bi fonên veberhênanê yên ku drav ji cûrbecûr veberhêneran kom dikin, bi fonên hedge yên din, fonên darayî yên taybet û fonên hevbeş, bi rengek çalak têne rêve kirin. Ew celebek fona hedge ne an jî çalak têne rêve kirin fona veberhênanê ku pere kom dike.

Veberhênerên di fonên darayî yên taybet de dişibin veberhênerên fona hedge, ji xeynî ku ew pejirandî ne û dikarin xwe bavêjin rîskên mezintir. Ew meyla veberhênana demdirêj dikin û her weha celebek fona veberhênanê ya birêvekirî ne, bi gelemperî veberhênanê li pargîdaniyek an pargîdaniyek taybetî, nevekirî dikin.

Fona Hedge vs Fona Hevber

Têkelek fonan tê vê wateyê ku gerînendeyek an komek rêveberan sermayeya veberhênanê ya çend veberhêneran bikar tîne da ku li ewlehiyên ku stratejiyek taybetî digire veberhêne. Stratejiya fona Hedge armancgirtina cûrbecûr dersên sermayeyê ye, di nav wan de sermaye, girêdan, dirav, mal û tişt. Van fonên veberhênanê, ji fonên hedge heya fonên hevbeş, cîhêreng ên stratejiyên veberhênanê pêşkêş dikin. Ew ji fonên hevgirtî têne çêkirin ku bi armanca vegerandinên bi cûrbecûrbûnê. Portfolio ji hêla tîmek pisporan ve bi pisporiya rêveberiya veberhênanê, rêveberiya sermayeyê û rêveberiya portfêlê ve tê rêve kirin.

Van fonan ji veberhêneran hin taybetmendiyên pejirandî hewce dike, wekî mînakek veberhênana bihêz a veberhênanê û astek bilind a peydakirina daxwazên rêziknameyê.

Fonên Hedge veberhênanên taybetî ne ku tenê ji veberhênerên pejirandî re hene û têne zanîn ku stratejiyên veberhênanê yên bi rîsk dişopînin da ku ji bo veberhênerên xwe vegerên mezintir bigirin. Fonên hevbeş ên veberhênanê hilberên veberhênanê têne rêkûpêk kirin ku ji bo bazirganiya rojane hene û ji gel re têne pêşkêş kirin.

Fonên hevbeş ên pasîf firsendê pêşkêşî veberhêneran dikin ku di lêçûnên bi hedefa pêşandana bazarê de lêçûna kêm veberhênan bikin. Fonên veberhênanê ji veberhêneran re cûrbecûr vebijarkên bi aktîvî birêvekirî pêşkêşî veberhêneran dikin, wekî fonên hevbeş, fonên hedge û fonên index

Veberhênana herî kêm a fona hevbeş

Lêbelê, dibe ku hin drav hewceyên veberhênanê yên herî kêm hebin, ku li gorî fonê dikare ji $ 250 heya 3,000 $ an jî zêdetir be. Fonên veberhênanê ji her celeb veberhêneran re hene û her pişkek di rojek danûstendinê de tête danûstandin.

Fonên hevbeş bi gelemperî li ser bingeha stratejiyên taybetî yên ji bo ewlehiya bazirganiyê têne rêve kirin, û her çend tevliheviya van stratejiyan dikare cûda bibe jî, lê pir fonên veberhênanê bi veberhênanên alternatîf an derivatên wê ve zêde ne girêdayî ne. Ji bo karanîna veberhênanên metirsîdar bi sînor bike, divê fona veberhênanê ji girseyan re - raya giştî ya veberhêner - bêtir bigihîje.

Fonên Hedge wekî fonên hevbeş xwedî eynî bingehek bingehîn in, lê tenê bi taybetî têne pêşkêş kirin û ji hevpîşeyên fona hevbeş profîlek xetereyê ya wan pir zêde heye.

Fonên Hedge li ser bingeha heman têgeha veberhênanê wekî fonên hevbeş têne damezirandin, lê bi rengek cûda têne saz kirin û nerêzkirî ne. Ji ber ku ew veberhênanên xwe bi taybetî pêşkêş dikin, fona hedge dikare avahiya fona xwe ava bike û ne hewce ye ku veberhênerên destûrdar tevlî bike. Veberhêner veberhênerên bazara darayî ya pêşkeftî têne hesibandin ku bi gelemperî ji veberhênerên adetî re tehemûla mezintir a ji bo rîskê heye. Van veberhêneran dikarin parastina asayî ya veberhênerên fona hevbeş derbas bikin da ku bi potansiyelî vegerên mezintir bi dest bixin.

Fonên Hedge ji fonên hevûdu cûda ne ji ber ku ew avahiyek hevkariyê ya tebeqeyî ku ji hevpîşkek gelemperî û hevkarekî bi sînor pêk tê bikar tînin. Xwezaya taybetî ya fonên hedge di stratejiya veberhênana wan de nermbûnek bêtir dihêle wan, û ji ber vê yekê ew bi gelemperî ji fonên veberhênanê gelek caran mûçeyên girîng digirin.

Bi tevahî, ji bo veberhênerên fona hedge girîng e ku rîsk û mercên stratejîk ên fonê bi tevahî fam bikin. Ew kêmtir vexwarinê peyda dikin, lê veberhêneran ji firotina potansiyelê ya portfoliyoya wan û ji windahiyên potansiyel ên di bûyera krîza darayî de diparêzin. Termsert dê wekî pêşnûme neyên weşandin û dê term bi gelemperî neyên dîtin.

Fonên berdanê

Veberhênerên fona hevberdêr û veberhênanê dikarin li ser her roja danûstendinê pişka xwe bidin û NAV (Nirxa Sermayeya Net) a rojê bistînin. Fondên Hedge, berevajî, dibe ku pir kêmtir şilebar bin, û tasfiyekirina hebûnên wan bi rengek drav an hebûnên din ên şil tune. Di şûna wê de, fonên hedge xwe dispêrin kombînasyona stok, girêdan, derivat û hebûnên din da ku karûbarên xwe birêve bibin.

Hinek vegerandinên heftane an mehane pêşkêş dikin, lê girîng e ku hûn bi baldarî pêşnîyarên fona hedge bixwînin da ku hûn bi tevahî mafên vegerîna xwe fam bikin.

Her çend fonên hedge “daneyên performansê bi gelemperî eşkere ne, lê ew fêhm e ku meriv nîşanderên çalakiyê yên bi berhevdana fonên hedge bi fonên veberhênanê yên standard ve girêdayî ye. Indeksa awayê çêtirîn e ku di nav bazarek û sektorên fireh de performansê bipîve, lê di heman demê de drav jî di vê berawirdkirinê de roleke mezin dilîzin.

xercên

Fonên Hedge bi gelemperî xwedan xercên bi navê "du & bîst" in. Mesrefên kargêriya fona veberhênanê wekî tawanên xebitandinê yên pêbaweriya veberhênanê têne zanîn û ji 0.05 ji sedî heya 5 ji sedî an jî zêdetir in.

Alîkarê Pispor:

Zanthe Alexander Bentley dêrînek darayî ye ku bi serpêhatiya rêveberiya dewlemendiya zêdeyî 25 salan ve li ser daxwazên darayî yên pargîdanî di nav de zêdekirina sermiyanê (deyn & dadperwerî), ji nû ve sazkirin û çalakiyên M&A hem şêwirmendiya nivîsgeh û saziyên malbatê dike. Di rêveberiya veberhênanê û bankeya veberhênanê de ezmûnek wî ya girîng heye û neh salan li UBS sekinî ser arbitrage bond bond and derivatives equity.

Berî ku têkeve nav Birêvebiriya Sermayeyê wî brokeragek piçûk a Spanishspanyolî ji çend karmendên li Barselonayê ber bi pargîdaniyek brokerkeriya cûrbecûr ve berfireh kir ku li 150 welatan li 9 welatan belav bû, danûstandinên ji Pola Bilind heya Berhemdariya Hatina Bidawî û Krediyan kir; Berhemên Damezirandî bi navgîniya veberhênanên bazirganî yên veguherandin.

Piştî ku wext girt ku li ser xebatên nivîsgeha malbatê yên li Asyayê bisekine, Zanthe-Alexander naha pêşengiya fonek dilxwaz a sifir-leveraged dike ku mezinbûn û dahata awarte ji Veberhênerên Sofîstîk re peyda dike.

Zanthe Alexander Bentley Twitter: https://twitter.com/BentleyZanthe