Perbedaan Antara Modal Ventura dan Ekuitas Swasta

Perbedaan Antara Modal Ventura dan Ekuitas Swasta

Tidaklah mengherankan jika banyak orang percaya bahwa modal ventura dan ekuitas swasta pada dasarnya adalah hal yang sama. Bagaimanapun, keduanya memiliki tujuan yang sama dalam berinvestasi di perusahaan yang telah menunjukkan potensi pertumbuhan tinggi. Kedua metode tersebut mengumpulkan uang untuk investasi dan mewakili sekitar $ 4 triliun aset di seluruh dunia.

Perbedaan utama antara modal ventura dan ekuitas swasta

Tetapi ada perbedaan penting yang membuat modal ventura menjadi hewan yang berbeda dibandingkan dengan ekuitas swasta. Perbedaan inilah yang membedakan setiap metode mengumpulkan dan menginvestasikan uang ke dalam perusahaan yang menunjukkan potensi keuntungan yang serius. Sebelum membahas apa yang membuat setiap metode berbeda, penting untuk memahami persamaannya.

Persamaan antara modal ventura dan ekuitas swasta

Kesamaan utama adalah bahwa baik modal ventura maupun ekuitas swasta diperoleh dari investor. Investor ini disebut Mitra Terbatas atau LP.

LP mungkin mewakili berikut ini.

Setelah uang dikumpulkan dan diinvestasikan ke dalam perusahaan, tujuannya adalah untuk menjual setelah aset bertambah nilainya dari waktu ke waktu. Perusahaan yang menjadi target investasi baik swasta maupun swasta. Ketika tujuan yang ditargetkan tercapai, investasi kemudian dijual.

Selain itu, ada biaya 1.5 hingga 2% yang dibebankan pada LP untuk tujuan manajemen berdasarkan aset perusahaan. Biaya ini dapat diturunkan seiring waktu seiring pertumbuhan perusahaan. Ditambah lagi, jika perusahaan mencapai apa yang dikenal sebagai tingkat rintangan, bunga yang dibawa atas keuntungan perusahaan akan terjadi.

Dalam banyak hal, modal ventura dan ekuitas swasta tampaknya sangat mirip, tetapi perbedaannya cukup mencolok dalam hal lain. Bagi investor, perbedaan itulah yang penting ketika memilih metode mana yang tepat untuk kebutuhan mereka.

Perbedaan antara ekuitas swasta dan modal ventura

Mungkin perbedaan yang paling mencolok antara masing-masing metode adalah bagaimana metode tersebut digunakan untuk mendapatkan pengembalian investasi yang kuat. Ekuitas swasta cenderung memiliki profil yang lebih tinggi karena metode ini digunakan untuk membeli persentase yang lebih besar dari perusahaan yang cenderung besar dan mapan.

Modal ventura lebih difokuskan pada perusahaan rintisan yang cenderung lebih kecil namun memiliki potensi pertumbuhan yang cukup besar. Namun ada perbedaan penting lainnya yang perlu diperhatikan.

Peluang Investasi

Ekuitas swasta tidak memiliki spesialisasi yang nyata jika menyangkut perusahaan yang menjadi sasaran investasi. Setiap perusahaan yang memiliki potensi pertumbuhan yang cukup besar dapat menjadi target ekuitas swasta.

Modal ventura sebagian besar berfokus pada industri teknologi, termasuk bioteknologi dan cleantech. Namun, ini tidak mengecualikan jenis industri lain, tetapi modal ventura tampaknya lebih difokuskan di bidang teknologi.

Kepentingan Mayoritas Vs Minoritas

Metode modal ventura digunakan untuk membeli hak minoritas atas aset perusahaan. Ini sangat berbeda dari ekuitas swasta di mana mayoritas atau kepentingan pengendali dibeli. Faktanya, 100% saham pengendali dapat dibeli tergantung pada keadaan.

Perbedaan lainnya termasuk modal ventura yang hanya menggunakan ekuitas untuk membuat investasi ke dalam perusahaan. Sedangkan private equity cenderung menggabungkan ekuitas dan hutang sebagai metode utamanya. Tapi mungkin perbedaan yang paling penting adalah bagaimana masing-masing berharap mendapatkan keuntungannya

Bagaimana ekuitas swasta dan modal ventura menghasilkan uang

Ekuitas pribadi digunakan dengan tujuan agar perusahaan menikmati kesuksesan jangka panjang. Yang diperlukan hanyalah satu perusahaan gagal mencapai potensinya agar ekuitas swasta juga turun. Ini berarti fokusnya adalah pada risiko yang lebih aman yang memberikan persentase kesuksesan yang lebih baik dalam jangka panjang.

Modal ventura sering digunakan untuk membeli banyak perusahaan yang gagal. Tapi tujuannya adalah untuk mendapatkan emas dengan perusahaan yang sukses secara liar, seperti Facebook atau Microsoft. Satu keberhasilan dapat menuai banyak penghargaan yang lebih dari sekadar risiko kegagalan dengan investasi lain.

Perbedaan ini terlihat pada bagaimana masing-masing metode mengawasi aktivitas sehari-hari di perusahaan yang menjadi sasaran investasi. Ekuitas swasta, karena memiliki kepentingan pengendali, akan mengambil pendekatan yang lebih terlibat dalam menjalankan perusahaan untuk membantu memastikan kesuksesan. Modal ventura tidak terlalu tertarik dengan operasi sehari-hari, itulah sebabnya mereka hanya mengambil kepentingan minoritas.

Mengapa Perbedaan Itu Penting

Bisa dibilang modal ventura difokuskan pada manusia. Potensi orang atau kelompok yang memimpin perusahaan itulah yang menarik modal ventura. Janji yang dimiliki seseorang dalam menggandeng perusahaan startup di bidang teknologi cenderung mendatangkan modal ventura untuk potensi perolehan keuntungan yang sangat besar.

Ekuitas swasta difokuskan pada perusahaan. Ini berpotensi dalam jangka panjang karena ia tumbuh dan mengisi ceruk penting di pasar. Ini lebih merupakan upaya yang diperhitungkan untuk ekuitas swasta dalam hal bagaimana perusahaan akan berhasil dalam beberapa bulan dan tahun mendatang sebelum dijual. Modal ventura lebih difokuskan pada potensi yang meningkat pesat dari perusahaan baru yang dijalankan oleh manajemen yang menjanjikan.

Memang benar bahwa selama bertahun-tahun perbedaan antara modal ventura dan ekuitas swasta agak kabur. Ini sebagian besar berasal dari modal ventura yang telah pindah ke tahap pertumbuhan perusahaan yang lebih menengah dan akhir daripada sepenuhnya fokus pada startup.

Namun, ekuitas swasta sekarang digunakan lebih awal dalam kehidupan perusahaan daripada sebelumnya. Meskipun ini adalah risiko yang bertentangan dengan praktik normal ekuitas swasta, potensi pertumbuhan sekarang dihitung sebagai risiko yang lebih dapat diterima.

Kedua metode tersebut dapat digunakan untuk berinvestasi di perusahaan pada berbagai tahap pertumbuhan mereka. Modal ventura lebih tertarik pada ledakan pertumbuhan perusahaan baru dan penjualan ketika aset mencapai nilai puncak. Sementara ekuitas swasta lebih tertarik pada perusahaan yang memiliki risiko lebih aman, memiliki tempat yang lebih terjamin di pasar.

Bagi investor, itu adalah niat yang akan membuat keputusan antara kedua metode tersebut. Inilah sebabnya mengapa penelitian dan evaluasi yang tepat penting dengan kedua metode tersebut, bahkan jika modal ventura lebih bersedia mengambil risiko yang lebih besar.