Hedge-rahastot

Hedge-rahastot

Suojausrahastojen tuottopotentiaali

Hedge-rahastoihin sijoittaminen voi olla monimutkaista. Ne perustetaan kumppanina toimiviin sijoittajiin, jotka haluavat saada suuren tuoton sijoituksilta. Hedge-rahastosijoittajat voivat tehdä riskialttiita sijoituksia, kun he etsivät vaihtoehtoja tyypillisille markkinoille. Hedge-rahastoihin sijoittaminen voi olla kannattavaa ihmisille heidän mystiikan ja siihen liittyvän riskin vuoksi.

Sijoittajat etsivät hedge-rahastoja tarjoamansa jännityksen vuoksi. Lisäksi sijoittajat ansaitsevat tietyn tason aseman, koska he ovat halukkaita sijoittamaan vaihtoehtoisille markkinoille - varsinkin jos he ansaitsevat rahaa. Jos sinä sijoita hedge-rahastoihin, sinun pitäisi tehdä se vain voidaksesi eikä mistään taka-ajatuksesta.

Mitä ovat hedge-rahastot?

Hedge-rahasto on rahoitusyhteistyö, jota käytetään rahastojen yhdistämiseen. He käyttävät erilaisia ​​sijoitusstrategioita ansaitsemaan aktiivista tuottoa sijoittajille. Suojausrahastoja voitaisiin hallita aggressiivisesti. Ne voivat käyttää johdannaisia ​​samalla kun niitä hyödynnetään korkeamman tuoton tuottamiseksi. Hedge-rahastostrategiaan voi sisältyä pitkä-lyhyt osake, markkina-neutraali, volatiliteettiarvitraasi ja sulautumisten arbitraasi. Suojausrahastot ovat tyypillisesti vain akkreditoitujen sijoittajien käytettävissä.


AW Jones & Co, jonka perusti entinen kirjailija ja sosiologi Alfred Winslow Jonesaloitti ensimmäisen hedge-rahaston perustamisen vuonna 1949. Jones halusi kokeilla onneaan rahan hallinnassa kirjoittamalla samalla artikkelin sijoitustrendeistä vuonna 1948. Jones keräsi 100,000 40,000 dollaria (mukaan lukien XNUMX XNUMX dollaria omaa rahaa) pääomaa ja yritti minimoida pitämällä pitkäaikaisia ​​osakepositioita myymällä muita osakkeita lyhyellä aikavälillä.

Jonesin sijoitusinnovaatiota kutsutaan pitkien / lyhyiden osakemalliksi. Entinen kirjailija ja sosiologi käytti vipua paluun edistämiseksi. Vuonna 1952 hän muutti suunnitelmansa investointisuunnitelmastaan ​​siirtäen sen täisyhtiöstä kommandiittiyhtiöksi. Hän lisäsi 20%: n kannustinpalkkion korvaamaan toimitusjohtajat.

Jones meni sijoitushistoriaan kiitos siitä, että hän oli ensimmäinen henkilö, joka yhdisti lyhyeksi myynnin, jaetun riskin kumppanuuden kautta ja tulokseen perustuvan korvausjärjestelmän.

Kuka sijoittaa hedge-rahastoihin?

1950- ja 1980-luvuilta suurin osa hedge-rahastosijoittajista oli korkean nettovarallisuuden omaavia henkilöitä. 1980-luvulta lähtien institutionaaliset sijoittajat ovat sijoittaneet hedge-rahastoihin hajauttamaan salkkuaan asteittain.

Lähes 75% kaikista hedge-rahastosijoittajista sijaitsee tällä hetkellä Yhdysvalloissa. Hedge-rahastosektorilla on 5,500 aktiivista institutionaalista sijoittajaa. On huomattava, että raportointi puuttuu hedge-rahastoista. Siksi eri yritykset tarjoavat ristiriitaisia ​​lukuja alan tilastotiedoista.

Miksi sijoittaa hedge-rahastoihin?

Vaikka hedge-rahastojen tuotot ovat olleet nousussa ja laskussa viime vuosina, ne voivat varmasti tarjota paljon palkkioita sijoittaville.

Tässä on joitain etuja hedge-rahastoihin sijoittamiseen:

  • Voit tuottaa "absoluuttisen tuoton" sijoituksestasi. Konservatiivisen rahaston tavoitteena on ansaita rahaa laskevilla ja kasvavilla markkinoilla.
  • Hedge-rahastot tarjoavat hajauttamista salkkuihin, joita usein hallitsevat perinteiset rahasijoitukset.
  • Aiempi menestys ei takaa tulevaa menestystä hedge-rahastosijoituksissa. Hyvä uutinen on kuitenkin se, että sinulle tarjotaan ylivoimaista kykyä hallita varoja ja sijoituksia.
  • On todennäköistä, että saat houkuttelevaa kokonaistuottoa sijoituksestasi. Jotkut sijoittajat pitävät hedge-rahastoja parhaana tapana tuottaa merkittäviä voittoja lyhyessä ajassa. He uskovat, että riski / tuotto on sen arvoista.

Mitkä ovat hedge-rahastojen riskit?




Hedge-rahastoihin liittyy riskejä, jotka saattavat lopulta estää sinut sijoittamasta niihin. Riskit puolestaan ​​voivat tehdä niistä houkuttelevampia sinulle. On rahastoja, jotka ottavat suuria suuntaavia vetoja sijoitusten volatiliteetin vähentämisen sijaan. Nämä liikkeet tarjoavat eniten riskiä sijoittajille.

Hedge-rahastojen riskejä ovat:

  • Hedge Fund -areenalle pääsylle on suuri este. Hedge-rahastoihin sijoittamiseksi sinulla on oltava ensin pääoma. Jokaisella rahastolla on vähimmäissijoitusmäärä. Keskimääräinen suojaus vaatii miljoonan dollarin vähimmäismäärät aloittaakseen. Suuremmat varat voivat alkaa noin 1-5 miljoonasta dollarista.
  • Voimakkaasti hyödynnetyt vedot voivat johtaa suuriin tappioihin (tai valtaviin voittoihin).
  • Rahastoille aiheutuu vieraan pääoman kustannuksia. Hinnat voivat myös nousta loputtomasti.
  • Joidenkin rahastojen alkuinvestointeja ei välttämättä saada takaisin tietyn ajan. Tämän ajanjakson jälkeen sijoittajan mahdollisuudet lunastaa pääomansa rajoittuvat yleensä lyhytaikaisiin ikkunoihin joka neljännes tai vuosi. Tietyissä olosuhteissa sijoittajan pääoma voidaan jäädyttää pitkäksi ajaksi, mikä antaa rahastonhoitajille strategisen joustavuuden.
  • Rahastot ovat säänneltyjä. Pettämiselle on enemmän mahdollisuuksia sääntelyn puutteen vuoksi. Suojausrahastojen ei tarvitse toimia SEC-sääntöjen mukaisesti.
  • Rahastonhoitajat voi sijoittaa melkein mihin tahansa omaisuuserään, mikä tekee hedge-rahastoista riskialttiita. Suosittuja sijoituksia ovat ahdistunut velka, koska velka ostetaan halvemmalla ja mahdollisesti myydään suurella tuotolla, jos kamppaileva yritys palautuu. Ei ole mitään takeita siitä, että kamppaileva yritys palautuu takaisin ja tuottaa sinulle voittoa.
  • Sijoittajat voivat taistella pääomansa takaisin, jos rahasto romahtaa.
  • Hedge-rahaston sijoittajat ottavat kaiken riskin, mutta eivät välttämättä näe mitään tuottoa.

Pitäisikö sinun sijoittaa hedge-rahastoihin?

Hedge-rahastoihin sijoittaminen riippuu henkilön tyypistä ja nettovarallisuudesta. Sinun tulisi harkita salkkuasi, lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteita, riskiprofiilia, likviditeettiä ja muita asioita. Hedge-rahastoihin sijoittaminen ei ole päätös, johon sinun pitäisi suhtautua kevyesti. Areenalle pääsyn riski ja este ovat molemmat korkeat. Sinun tulisi neuvotella sijoitusneuvojan kanssa ennen kuin aloitat hedge-rahastoihin sijoittamisen.


Jos haluat sijoittaa hedge-rahastoon, sinun on valittava joukko sijoitusmahdollisuuksia, jotka käyttävät omien salkkuidesi mukaisia ​​strategioita. Sitten sinun on suoritettava huolellisuus ja tutkittava hedge-rahasto. Ennen sijoittamista hedge-rahastoihin on otettava huomioon muut hedge-rahastot riskien monimuotoisuuden suhteen. Lopuksi, älä koskaan sijoita hedge-rahastoihin. Harkitse vain tuottojasi.