Erinevus riskikapitali ja erakapitali vahel

Erinevus riskikapitali ja erakapitali vahel

Pole üllatav, et paljud inimesed usuvad, et riskikapital ja erakapital on põhimõtteliselt sama asi. Lõppude lõpuks on mõlemal samad eesmärgid investeerida ettevõtetesse, mis on näidanud suure kasvu potentsiaali. Mõlemad meetodid koguvad investeerimiseks raha ja moodustavad kogu maailmas ligikaudu 4 triljonit dollarit vara.

Peamised riskikapitali ja erakapitali erinevused

Kuid on olulisi erinevusi, mis muudavad riskikapitali erakapitaliga võrreldes erinevaks loomaks. Just sellised erinevused eristavad iga raha kogumise ja investeerimise meetodit ettevõtetesse, mis näitavad tõsise kasumi potentsiaali. Enne selle uurimist, mis muudab iga meetodi erinevaks, on oluline mõista sarnasusi.

Riskikapitali ja erakapitali sarnasused

Peamine sarnasus on see, et investoritelt kaasatakse nii riskikapitali kui ka erakapitali. Neid investoreid nimetatakse piiratud partneriteks (LP).

LP-d võivad esindada järgmist.

Kui raha on kogutud ja ettevõttesse investeeritud, on eesmärk müüa, kui vara väärtus aja jooksul kasvab. Investeeringute sihtfirmad on kas eraettevõtted või muutunud eraõiguslikeks. Kui seatud eesmärk on saavutatud, siis investeeringud müüakse.

Lisaks nõutakse LP-delt ettevõtte varade põhjal juhtimise eesmärgil 1.5–2% tasu. Seda tasu võidakse aja jooksul ettevõtte kasvades vähendada. Lisaks, kui ettevõte saavutab nn takistusmäära, tekib ettevõtte kasumi ülekantav intress.

Paljuski näivad riskikapital ja erakapital olevat üsna sarnased, kuid erinevused on muul viisil üsna suured. Investori jaoks on olulised erinevused nende vajaduste jaoks sobiva meetodi valimisel.

Erinevused erakapitali ja riskikapitali vahel

Võib-olla on kõige märgatavam erinevus iga meetodi vahel selles, kuidas neid kasutatakse investeeringu tugeva tootluse saavutamiseks. Erakapitalil on tavaliselt kõrgem profiil, kuna seda meetodit kasutatakse suuremate ja kindlalt väljakujunenud ettevõtete suurema protsendi ostmiseks.

Riskikapital on rohkem suunatud idufirmadele, mis kipuvad olema väiksemad, kuid millel on märkimisväärne kasvupotentsiaal. Kuid tuleb märkida ka muid olulisi erinevusi.

Investeerimisvõimalused

Erakapitalil ei ole tegelikku spetsialiseerumist ettevõtetele, mis on investeerimise sihtmärk. Erakapital võib suunata kõiki ettevõtteid, millel on märkimisväärne kasvupotentsiaal.

Riskikapital keskendub peamiselt tehnoloogiatööstusele, sealhulgas biotehnoloogiale ja cleantech. See ei välista siiski muud tüüpi tööstusi, kuid riskikapital näib olevat keskendunud tehnoloogiavaldkonnale.

Vähemuse kontrollivad huvid enamuses

Ettevõtte varade vähemusosaluse ostmiseks kasutatakse riskikapitali meetodit. See erineb erakapitalist, kus ostetakse enamus või kontrollpakk. Tegelikult võib olenevalt asjaoludest osta 100% juhtivast osalusest.

Muud erinevused hõlmavad riskikapitali, kasutades ettevõttesse investeerimiseks rangelt omakapitali. Kui erakapitali kapital kipub põhimeetodina ühendama omakapitali ja võla. Kuid võib-olla kõige olulisem erinevus on see, kuidas kumbki loodab oma kasumit teenida

Kuidas teenida erakapitali ja riskikapitali raha

Erakapitali kasutatakse eesmärgiga, et ettevõte saaks pikaajalist edu. Piisab sellest, kui üks ettevõte ei suuda saavutada potentsiaali ka erakapitali vähenemiseks. See tähendab, et keskendutakse turvalisematele riskidele, mis pakuvad pikaajalises perspektiivis paremat edu.

Riskikapitali kasutatakse sageli paljude ebaõnnestunud ettevõtete ostmiseks. Kuid eesmärk on lüüa kullaga ettevõttega, mis saab metsikult hakkama, näiteks Facebook või Microsoft. Üks edu võib saada märkimisväärset kasu, mis on rohkem kui väärt investeeringute ebaõnnestumise riski.

Seda erinevust võib näha selles, kuidas iga meetod jälgib igapäevaseid tegevusi ettevõtetes, mis on investeeringute sihtmärk. Kuna erakapital omab kontrollivat osalust, kasutab edu tagamiseks ettevõtte juhtimisse palju kaasatumat lähenemist. Riskikapital pole igapäevastest toimingutest tegelikult huvitatud, mistõttu on neil ainult vähemuse huvi.

Miks on erinevused olulised?

Võib öelda, et riskikapital on suunatud inimestele. Riskikapitali kaasab ettevõtte juhtiva isiku või rühma potentsiaal. Lubadus, mis inimesel on tehnoloogiavaldkonna idufirma võtmisel, toob massiivse kasumivõimaluse saamiseks riskikapitali.

Erakapital on suunatud ettevõttele. See on pikas perspektiivis potentsiaal, kuna see kasvab ja täidab turul olulise niši. See on palju rohkem arvutatud pingutus erakapitali investeerimiseks selle osas, kuidas ettevõte järgnevatel kuudel ja aastatel enne müüki hakkama saab. Riskikapital on rohkem suunatud uute ettevõtete kiiresti kasvavale potentsiaalile, mida juhib paljulubav juhtkond.

On tõsi, et aastate jooksul on riskikapitali ja erakapitali piirid mõnevõrra hägustunud. See tuleb enamasti riskikapitalist, mis on liikunud ettevõtete keskmises ja hilisemas etapis kasvamise asemel selle asemel, et keskenduda täielikult idufirmadele.

Kuid erakapitali kasutatakse nüüd ettevõtete elus varem kui kunagi varem. Ehkki see on erakapitali tavapraktikaga vastuolus olev risk, arvutatakse kasvupotentsiaali nüüd vastuvõetavamaks riskiks.

Mõlemad meetodid on investeerimisvõimalused ettevõtetesse nende kasvu erinevates etappides. Riskikapitali huvitab rohkem uue ettevõtte plahvatuslik kasv ja müük, kui varad jõuavad tippväärtuseni. Kui erakapital on rohkem huvitatud ettevõtetest, kellel on ohutum risk, omades turul kindlamat kohta.

Investori jaoks teeb kummagi meetodi vahel otsuse just kavatsus. Seetõttu on uurimine ja nõuetekohane hindamine mõlema meetodi puhul oluline, isegi kui riskikapital on valmis suuremaid riske võtma.