Woher beziehen Hedgefonds ihr Kapital?

Woher beziehen Hedgefonds ihr Kapital?

Woher bekommen Hedgefonds ihre Investoren?

Hedge-Fonds beginnen mit einer Person, die als Vorsitzender einer Kommanditgesellschaft fungiert. Dies ist die Struktur der meisten von ihnen. Diese Person kümmert sich um potenzielle Anleger und überredet sie, in den Fonds zu investieren, trifft jedoch die tatsächlichen Anlageentscheidungen und Entscheidungen über den Fonds. Dies sind in der Regel etablierte Anlageberater mit nachgewiesenen Erfolgen auf ihrem Gebiet.

Hedge-Fonds können Milliarden von Dollar pro Jahr verdienen und Geld mit der Gebührenstruktur verdienen, die ihre Anleger basierend auf dem verwalteten Vermögen (AUM) zahlen. Je mehr Investmentgeld ein Hedgefonds ansammeln kann, desto mehr Geld kann er selbst verdienen, wenn er eine gute Performance erzielt.


Während der Fonds Investitionsdollar ansammelt, verdient er Geld basierend auf seiner Wertentwicklung (Asset under Management (AUM)). Er kann auch Geld auf der Grundlage der Gebühren sammeln, die seine Anleger zahlen, um die Fonds in die Struktur basierend auf dem verwalteten Vermögen (AUM) zu investieren ) und die Wertentwicklung eines Fonds.

Normalerweise erhält ein Fonds Geld für positive Renditen, die bestimmte Benchmark-Hürden überschreiten, z. B. eine positive Rendite auf das verwaltete Vermögen (AUM) von 10%.

Kapitalbeschaffung für Hedgefonds

Hedgefonds beschaffen ihr Kapital aus verschiedenen Quellen, darunter Private-Equity- Firmen, Blue-Chip-Treasury-Funktionen, Hedgefonds-Manager, institutionelle Investoren und anspruchsvolle Investoren. Das Marketing für größere Fonds ist ein wichtiger Weg, um neue Investoren und Dollars anzuziehen, was die Rendite steigert.

Hedge-Fonds suchen in der Regel nicht nach einer durchschnittlichen Person, die Anteile an einem Investmentfonds kauft, sondern nach einer Kommanditgesellschaft, die eine große Menge Kapital aufbaut. Fondsmanager investieren in Fonds, bevor sie diese auflegen, um Anlageportfolios aufzubauen. Wenn ein Fondsmanager eine außergewöhnlich gute Performance erzielt und hervorragende Renditen erzielt, ziehen die Fonds große institutionelle Anleger an, die eine erhebliche Menge Kapital investieren können.

Eine gute Wertentwicklung sollte auch zusätzliches Kapital von diesen Anlegern anziehen, jedoch nicht unbedingt in Form von Fondsanteilen selbst, sondern in Form von anderen Kapitalformen.

Hedgefondsgebühren

Hedgefonds-Verwaltungsgesellschaften berechnen ihren Kunden in der Regel Management- und Performancegebühren. Two and Twenty (2/20) ist ein beliebtes Gebührensystem, das in der Hedgefondsbranche Standard ist, aber auch bei Risikokapital und Private Equity üblich ist.

Diese Gebührenstruktur wurde von Investoren und Politikern wegen der lukrativen Gebührenstrukturen unter Beschuss genommen, die viele Hedgefonds-Manager extrem reich gemacht haben. Sie macht 2% des verwalteten Vermögens (AUM) aus und wird als „Zwei für Eins“ -Gebühr oder 2.5% Verwaltungsgebühr bezeichnet. Eine Verwaltungsgebühr von 2% stellt jedoch keine so große Geldtranche dar, wenn man die damit verbundenen Kosten für die Führung eines aggressiven und aktiv verwalteten Fonds betrachtet.

Hedge Fund Wasserzeichen

Hedge-Fonds haben auch mit hohen Wasserzeichen zu kämpfen, die für die Performance-Gebühren von Hedge-Fonds gelten. Hohe Wasserzeichen erfordern, dass Fondsmanager einen Prozentsatz des Gewinns erhalten, wenn der Nettowert eines Fonds seinen vorherigen Höchststand überschreitet.

Woher beziehen Hedgefonds ihr Kapital: Marketing

Hedge-Fonds-Manager werden in ihren Bemühungen, Mittel zu beschaffen, durch Regeln behindert, die sie daran hindern, einen bestimmten Fonds öffentlich zu bewerben.

Dies kann jedoch erreicht werden, indem eine informative Website eingerichtet wird, auf der die Anlagestrategie erläutert und Informationen über die Wertentwicklung des Fonds und andere Anlagemöglichkeiten bereitgestellt werden. Fondsmanager können auch versuchen, Werbung zu machen, indem sie spezifische Handelsideen anbieten Investment-Websites.

Woher beziehen Hedgefonds ihr Kapital: Kontakte

Hedge-Fonds werden häufig von Fondsmanagern vermarktet, die sich mit Freunden und Geschäftsfreunden vernetzen, oder von Dritten - Vermittlern, dh Einzelpersonen oder Unternehmen, die als Vermittler zwischen dem Anleger und der Fondsverwaltungsgesellschaft oder anderen Anlegern fungieren.


Fondsmanager bieten Anlegern manchmal Anlagemöglichkeiten, und diese Anleger erhalten eine Rendite auf eine beträchtliche Anlage in die Fonds.

Erstinvestoren betreiben häufig ihre eigenen Netzwerke, um andere Investoren anzulocken, und Hedgefondsmanager können grundlegendes Marketingmaterial erstellen, um potenziellen Investoren zu helfen. Diese Art von Material, das als Pitchbook bezeichnet wird, bietet Informationen über den Fonds, seine Anlagemöglichkeiten und die potenziellen Vorteile einer Anlage in den Fonds.

Drei Wege, auf denen Hedgefonds ihr Kapital erhalten

Hier sind drei Möglichkeiten, wie Fondsmanager Geld in die Tür bekommen. Diese schließen sich nicht gegenseitig aus, und Fondsmanager legen diese Strategien zusammen.

  1. Familie und Freunde
  2. Anlageberater
  3. Vermögende Anleger

Familie und Freunde im inneren kleinen Kreis

Diese Personen stehen dem Fondsmanager nahe. Sie investieren aufgrund ihrer Beziehung zu den Fondsmanagern in den Fonds.

Anlageberater und andere institutionelle Anleger

Dies sind Leute, die sehr hoch entwickelt sind und erwarten, dass Prozesse und Verfahren vorhanden sind, aber die finanzielle Fähigkeit haben, eine Kapitalplatzierung in Höhe von 20 Millionen US-Dollar zu schreiben.

Vermögende Anleger

Dies sind Anleger auf dem breiteren Markt, die über verschiedene Kanäle von einem Fonds erfahren. Sie fordern in der Regel einen Prospekt an und investieren von sich aus.