Unterschied zwischen Risikokapital und Private Equity

Unterschied zwischen Risikokapital und Private Equity

Es ist nicht verwunderlich, dass viele Menschen glauben, dass Risikokapital und Private Equity im Wesentlichen dasselbe sind. Schließlich haben beide das gleiche Ziel, in Unternehmen zu investieren, die ein hohes Wachstumspotenzial aufweisen. Beide Methoden bringen Geld für Investitionen ein und repräsentieren ein Vermögen von rund 4 Billionen US-Dollar auf der ganzen Welt.

Hauptunterschiede zwischen Risikokapital und Private Equity

Es gibt jedoch wichtige Unterschiede, die Risikokapital zu einem anderen Tier machen als Private Equity. Es sind solche Unterschiede, die jede Methode zur Geldbeschaffung und -investition in Unternehmen auszeichnen, die das Potenzial für ernsthafte Gewinne aufzeigen. Bevor wir uns mit den Unterschieden der einzelnen Methoden befassen, ist es wichtig, die Ähnlichkeiten zu verstehen.

Ähnlichkeiten zwischen Risikokapital und Private Equity

Die Hauptähnlichkeit besteht darin, dass sowohl Risikokapital als auch Private Equity von Investoren aufgebracht werden. Diese Investoren werden als Limited Partners oder LPs bezeichnet.

Die LPs können Folgendes darstellen.

Sobald das Geld gesammelt und in ein Unternehmen investiert ist, besteht das Ziel darin, es zu verkaufen, sobald das Vermögen im Laufe der Zeit an Wert gewinnt. Die Unternehmen, die Ziel von Investitionen sind, sind entweder privat oder privat geworden. Wenn das angestrebte Ziel erreicht ist, werden die Investitionen verkauft.



Darüber hinaus wird auf die LPs eine Gebühr von 1.5 bis 2% für Verwaltungszwecke erhoben, die auf dem Vermögen des Unternehmens basiert. Diese Gebühr kann im Laufe der Zeit gesenkt werden, wenn das Unternehmen wächst. Wenn das Unternehmen die sogenannte Hürdenrate erreicht, wird ein Zins auf die Gewinne des Unternehmens verzinst.

Risikokapital und Private Equity scheinen in vielerlei Hinsicht ziemlich ähnlich zu sein, aber die Unterschiede sind in anderer Hinsicht ziemlich stark. Für den Anleger sind es die Unterschiede, die bei der Auswahl der für seine Bedürfnisse geeigneten Methode von Bedeutung sind.

Unterschiede zwischen Private Equity und Risikokapital

Der vielleicht auffälligste Unterschied zwischen den einzelnen Methoden besteht darin, wie sie verwendet werden, um hohe Renditen für die Investition zu erzielen. Private Equity hat tendenziell einen höheren Bekanntheitsgrad, da mit dieser Methode größere Prozentsätze von Unternehmen gekauft werden, die in der Regel groß und gut etabliert sind.

Risikokapital konzentriert sich mehr auf Start-up-Unternehmen, die tendenziell kleiner sind, aber ein beträchtliches Wachstumspotenzial haben. Es gibt jedoch noch andere wichtige Unterschiede, die beachtet werden sollten.

Anlagemöglichkeiten

Private Equity hat keine wirkliche Spezialisierung, wenn es um die Unternehmen geht, die das Ziel von Investitionen sind. Jedes Unternehmen mit beträchtlichem Wachstumspotenzial kann von Private Equity angesprochen werden.

Risikokapital konzentriert sich hauptsächlich auf die Technologiebranche, einschließlich Biotechnologie und Cleantech. Dies schließt jedoch andere Arten von Branchen nicht aus, aber Risikokapital scheint sich auf den Technologiebereich zu konzentrieren.

Mehrheit gegen Minderheit Kontrollinteressen

Mit der Risikokapitalmethode wird eine Minderheitsbeteiligung am Vermögen des Unternehmens erworben. Dies unterscheidet sich erheblich von Private Equity, bei dem die Mehrheit oder die Mehrheitsbeteiligung erworben wird. Tatsächlich können je nach den Umständen 100% der Mehrheitsbeteiligung erworben werden.

Weitere Unterschiede sind Risikokapital, bei dem ausschließlich Eigenkapital für die Investition in ein Unternehmen verwendet wird. Während Private Equity dazu neigt, Eigenkapital und Schulden als primäre Methode zu kombinieren. Aber der vielleicht wichtigste Unterschied ist, wie jeder erwartet, seine Gewinne zu erzielen

Wie man Private Equity und Risikokapital verdient

Private Equity wird mit der Absicht eingesetzt, dass das Unternehmen langfristig erfolgreich ist. Alles, was es braucht, ist, dass ein einzelnes Unternehmen sein Potenzial für einen Rückgang des Private Equity nicht ausschöpft. Dies bedeutet, dass der Fokus auf sichereren Risiken liegt, die langfristig einen besseren Prozentsatz des Erfolgs liefern.

Risikokapital wird häufig verwendet, um sich in viele Unternehmen einzukaufen, die scheitern. Aber das Ziel ist es, mit einem Unternehmen, das wild erfolgreich ist, wie Facebook oder Microsoft, Gold zu schlagen. Ein Erfolg kann beträchtliche Belohnungen bringen, die das Risiko eines Scheiterns bei anderen Investitionen mehr als wert sind.

Dieser Unterschied zeigt sich darin, wie jede Methode die täglichen Aktivitäten in den Unternehmen überwacht, die das Ziel von Investitionen sind. Private Equity wird, da es die Mehrheitsbeteiligung besitzt, einen viel umfassenderen Ansatz für die Führung des Unternehmens verfolgen, um den Erfolg sicherzustellen. Risikokapital ist nicht wirklich an der täglichen Geschäftstätigkeit interessiert, weshalb sie nur eine Minderheitsbeteiligung übernehmen.

Warum die Unterschiede wichtig sind




Man könnte sagen, dass Risikokapital auf Menschen ausgerichtet ist. Es ist das Potenzial der Person oder Gruppe, die das Unternehmen führt, das Risikokapital anzieht. Das Versprechen, das eine Person hat, wenn sie ein Startup-Unternehmen im Technologiebereich übernimmt, bringt tendenziell Risikokapital für das Potenzial eines massiven Gewinns ein.

Private Equity konzentriert sich auf das Unternehmen. Es ist langfristig potenziell, da es wächst und eine wichtige Nische auf dem Markt ausfüllt. Es ist viel mehr ein kalkulierter Aufwand für Private Equity, wie das Unternehmen in den kommenden Monaten und Jahren vor dem Verkauf erfolgreich sein wird. Risikokapital konzentriert sich mehr auf das schnell wachsende Potenzial neuer Unternehmen, die von einem vielversprechenden Management geführt werden.

Zwar haben sich die Grenzen zwischen Risikokapital und Private Equity im Laufe der Jahre etwas verwischt. Dies ist hauptsächlich auf Risikokapital zurückzuführen, das sich eher auf das Wachstum von Unternehmen im mittleren und späten Stadium konzentriert hat, anstatt sich ausschließlich auf Start-ups zu konzentrieren.

Private Equity wird heute jedoch früher als je zuvor im Leben von Unternehmen eingesetzt. Während dies ein Risiko ist, das gegen die normale Praxis von Private Equity verstößt, wird das Wachstumspotenzial jetzt als akzeptableres Risiko berechnet.

Beide Methoden eignen sich für Investitionen in Unternehmen in verschiedenen Phasen ihres Wachstums. Risikokapital ist mehr am explosiven Wachstum eines neuen Unternehmens und am Verkauf interessiert, wenn die Vermögenswerte ihren Höchstwert erreichen. Während Private Equity mehr an Unternehmen interessiert ist, die sicherere Risiken haben, einen sichereren Platz auf dem Markt haben.

Für den Anleger ist es die Absicht, die Entscheidung zwischen beiden Methoden zu treffen. Aus diesem Grund sind Forschung und angemessene Bewertung bei beiden Methoden wichtig, auch wenn Risikokapital eher bereit ist, größere Risiken einzugehen.