Giunsa ang Paggamit sa Leverage sa Mga Hedge Funds

Giunsa ang Paggamit sa Leverage sa Mga Hedge Funds

Hedge Fund Leverage

Ang mga pondo sa hedge naggamit lainlaing mga porma sa leverage aron makahimo taas nga pagbalik, ug gihimo nila kini pinaagi sa pagpamuhunan sa mga linya sa kredito, gilauman nga ang pagbalik mahimong labi ka taas kaysa sa rate sa interes. Gipalit nila ang mga securidad nga adunay leverage, nga nagpasabut nga gigamit nila ang mga broker “salapi alang sa daghang pagpamuhunan.

Ang mga pondo sa hedge nagbaligya usab sa mga gigikanan nga ilang gituohan nga nagdala sa mga asymmetric nga peligro, ug kini nga mga pusta gibutang batok sa ilang kaugalingon. Uban sa leverage, ang mga pondo sa hedge nagpataas sa mga pagbalik, apan nagdugang ang peligro sa pagkapakyas ug pagdugang sa mga pagkawala, tungod kay ang labing kadaghan nga pagkawala mawala labi ka gamay kaysa sa mga potensyal nga makuha. Nadugangan usab nila ang peligro sa pagkapakyas pinaagi sa pagdugang sa pagbalik gikan sa leverage, nga gihimo silang labi ka mahuyang sa mga pagkawala.

Ang Asset Backed Leverage

Ang pila sa labi ka progresibo nga pondo sa gawas sa nasud sama sa Mga Asset Secured Investment naggamit leverage sa naandan nga kahulugan, sa ingon nakabenipisyo gikan sa pagpakatap sa hinungdanon nga mga kadaghan sa mga kabtangan sa ilalum sa pagdumala nga wala’y pagbag-o sa tradisyonal nga mga posisyon sa pondo nga hedge.

Ang leverage sa real estate mao ang paggamit sa hinulaman nga salapi aron makapalit usa ka kabtangan. Kung nagpahimulos sa usa ka propiedad, manghulam ka og mga pondo gikan sa usa ka nagpautang aron makapalit usa ka propyedad sa pagpamuhunan imbis nga imong kaugalingon ang magtipig sa tibuuk nga presyo sa pagpalit. Ang makahimo sa leverage sa imong pagpamuhunan mao ang usa sa mga hinungdan nga ang pagpamuhunan sa yuta ug yuta mao ang kaayo madanihon.

Giunsa ang Paggamit sa Hedge Funds Leverage aron madugangan ang mga Return

Ang paggamit sa leverage mahimong makadugang sa pagbalik apan makapasamot usab sa pagkawala, mao nga ang mga pondo sa hedge naggamit leverage aron madugangan ang ilang mga pusta sa merkado. Ang mga gipadagan nga mga kompanya nagpalit mga seguridad pinaagi sa pagpangutang salapi, nga nagpadako sa ilang gahum sa pagpalit sa merkado. Mahimo usab nga magamit ang mga margin alang sa uban pang katuyoan, sama sa mga gigikanan, nga mahimo’g mapuslan kaayo. Ang mga pondo sa hedge naggamit usab og leverage sa ubang mga paagi, sama sa pagdugang sa ilang "mga pusta sa merkado" ug pagpamaligya sa mga gigikanan.

Ang mga pondo sa hedge mga pondo nga kasagarang gihuptan sa taas nga net kantidad sophisticated mamuhunan, uban ang mga tagdumala sa pondo nga naggamit mga taktika sa pagpamuhunan nga dili sagad aron makab-ot ang taas nga pagbalik. Lakip sa kini nga mga stratehiya ang pagpangita alang sa mga seguridad nga labi nga wala mihatag bili o sobra nga gibili, naghimo og taas ug mubu nga posisyon pinauyon sa mga panabut, ug paggamit sa leverage aron mapahimuslanon ang pagkasubsob sa merkado nga dili kinahanglan mahulaan ang direksyon sa paglihok. Kung ang ilang mga pusta sa pagpamuhunan moadto sa sayup nga paagi, mahimo sila mailad sa mga tawag sa margin ug mga risgo sa kredito.

H margin sa Pondo sa Hedge

Ang usa ka popular nga paagi aron makagkita ang mga pondo sa hedge nga makab-ot ang taas nga pagbalik mao ang pagpalit sa mga security sa margin. Ang pagnegosyo sa margin nakapausbaw sa kita apan nakapagrabe usab sa pagkawala, ingon sa Securities and Exchange Commission. Ang usa ka margin account mao ang salapi nga nahulam gikan sa usa ka broker ug gigamit aron mamuhunan sa mga security.

Ingnon ta nga ang usa ka namumuhunan nga naggamit $ 500 sa kaugalingon niyang salapi ug ang us aka $ 500 nga margin nahulog sa $ 200. Ang kuwarta nga quadruples nga mga margin sa kita ug gidoble ang salapi, sama sa gihimo kung ang inisyal nga $ 1,000 nagkantidad og $ 2,500, o mga $ 100 sa usa ka bahin.

Sa kini nga sitwasyon, gibaligya sa mamumuhunan ang stock sa pagkawala sa $ 300 ug kinahanglan nga bayran ang broker. Ang pagpamaligya sa mga margin nagpasabut nga ang mga namumuhunan mawad-an labaw pa nga salapi kaysa sa ilang orihinal nga pagpamuhunan. Tungod kay ang mga pondo sa hedge dili manghulam salapi gikan sa mga broker o mga tagahatag sa ikatulo nga partido, ang pagpamuhunan sa mga security-line-of-credit security nagsunod sa susama nga pilosopiya sa pagpamaligya sa mga margin.

Kung ang interes sa linya sa kredito ibalhin sa kompanya, mahimo kini magdul-ong sa daghang pagkawala sa daotang pamuhunan. Kini usa ka madaugon nga estratehiya ug kini usa ka paagi aron magamit ang salapi sa ubang tawo aron mamuhunan sa paglaum nga modaghan ang kita.

Mga Derivatibo sa Panalapi

Ang mga derivatives sa panalapi usa ka kontrata nga nakuha gikan sa presyo sa usa ka nagpahiping seguridad; ang kaugmaon, kapilian ug swap mga pananglitan sa mga gigikanan. Ang mga pondo sa hedge namuhunan sa mga gigikanan tungod sa asymmetric nga peligro nga ilang gitanyag ug ang peligro nga mawala.

Pananglit ang usa ka stock gipamaligya sa $ 100 ug usa ka manedyer sa hedge fund gilauman nga ang stock mobangon sa madali. Hinuon, mopalit siya usa ka kapilian sa pagtawag sa $ 1,000 nga bahin sa gamay nga bahin sa presyo sa stock. Naghatag kini kaniya higayon nga mapalit kini nga stock bisan unsang orasa sa presyo karon sa usa ka gihatag nga umaabot nga adlaw, nga wala kini moabut sa mga presyo karon. Kung gipalit nimo ang $ 2,500 nga mga kapilian sa pagtawag sa parehas nga stock imbis nga direkta nga pagpamalit sa 1,000 nga pagbabag, nameligro nga mawad-an hangtod sa $ 10,800 sa imong puhunan nga $ 3,600, o $ 50,200 nga $ 500 kung sayup ang imong pagbanabana ug nahugno ang mga bahin, nan nawala ang puhunan nga $ 200,300 imbis nga ang orihinal nga $ 5,700, nga adunay peligro nga mawala ang $ 100.00.

Kung ang imong pagbanabana husto ug pagtaas sa stock, gigamit nimo ang mga kapilian ug naghimo usa ka dali nga kita, apan ang imong mga pagkawala gilimitahan sa gamay nga premium nga imong gibayad alang sa kapilian. Kung nasayop ka ug ang imong stock nagpabilin nga patag o nahugno, mahimo nimong mapapas ang imong mga kapilian sa pagkawala sa $ 100.

Ang mga pondo sa hedge naggamit leverage sa daghang mga paagi, apan ang labing kasagaran mao ang pagpangutang aron madugangan ang kadako sa ilang pagpamuhunan. Ang mga kontrata sa kaugmaon, nga nagsalig sa margin ug popular sa mga pondo sa hedge, kanunay gigamit batok sa mga stock, bond ug mga palaliton.

Ang mga stock adunay posibilidad nga pagtaas sa paglabay sa panahon, ug ang leverage magamit sa parehas nga paagi, pagdugang sa kita apan usab pagkawala. Nagtaas ang mga stock kung ang merkado mobangon ug mahulog, apan kung ang mga merkado motaas, ang leverage pagtaas ug ang orihinal nga hedge fund gigamit aron maminusan ang pagkasamad ug mahimo’g downside nga potensyal. Pananglitan, gitumong niini ang pagpadayon sa usa ka kinatibuk-ang portfolio nga nakagid sa pagbag-o sa merkado, o "pagkasubli," sa 75% batok sa stock market sa US ug 25% batok sa merkado sa kalibutan.