Hedge Fund

Hedge Fund

Ang mga pondo sa hedge dili makapugong ug malagda nga na-regulate nga mga firm nga namuhunan nga nagpadayon sa peligro ug komplikado nga mga estratehiya, kanunay nga gigamit ang leverage, derivatives, ug alternatibong mga klase sa asset. Kini ang mga panagsama sa panalapi nga naglihok gawas sa naandan nga mga pagpugong sa pagdumala nga mahimong makababag sa mga pondo sa pagpamuhunan ug yano nga mga salakyanan sa pagpamuhunan.

Samtang ang direkta nga pakig-uban sa mga pondo sa hedge sa gihapon gikutuban sa accredited nga namuhunan, Ang mga panagsama nga pribado nga equity nga nakalista sa mga pondo sa hedge ug mga pagbinayloay sa publiko mahimong dili maapil sa mga partisipante. Ang mga pondo sa hedge ug uban pang pakigsosyo sa pagpamuhunan namuhunan sa gawas sa mga limitasyon sa yano nga mga namuhunan, tungod kay kasagaran sila nanginahanglan labing menos usa ka minimum nga unom nga numero nga pagpamuhunan ug ang mga klase nga pagpamuhunan nga giapil nila mahimong labi ka komplikado ug peligro kaysa sa usa ka tradisyonal nga kompanya sa pagpamuhunan.


Ang mga pondo sa hedge kanunay nga gibase sa gawas sa nasud alang sa mga hinungdan sa buhis ug pagtago. Dili kini angay alang sa yano nga namuhunan nga namaligya, apan adunay pa usab mga pondo nga hedge nga ma-access pinaagi sa mga pagbayloay sa pondo nga hedge fund sama sa pamaligya, sama sa mga pagpamaligya sa mga namuhunan sa mga publiko nga kompanya sa pagpamuhunan. Pinaagi sa pagpamuhunan sa usa ka hedge fund holing nga kompanya o sa kinatibuk-ang entity sa korporasyon ang usa ka indibidwal nga mamumuhunan mahimo nga makit-an ang pipila nga pagkaladlad sa mga nakuha sa pondo nga wala direkta pagpamuhunan sa kaugalingon nga pondo sa gawas sa nasud.

Hedge Fund IPO

Makapaikag ang IPO tungod kay ang kakulang sa mga report sa pagbutyag ug kasayuran sa publiko nakadani sa daghang mga tigpamuhunan sa industriya sa hedge fund ingon usa ka tibuuk, dili ra ang mga pondo sa hedge mismo.

Samtang igbutang sa IPO ang pondo sa ilalum sa labi ka labi nga pagsusi, ang portfolio mismo mapanalipdan gikan sa komunidad sa namumuhunan ug ang tinuud nga paghimo ug kinatibuk-ang kantidad kinahanglan ipadayag sa tinuig nga mga report. Ang pondo nga nagpasya nga magpakita sa publiko molihok sama sa bisan unsang uban nga hedge fund, nga nagtugot sa komunidad nga namuhunan nga moambit sa mga nakuha ug pagkawala sa usa ka dili makuha nga portfolio.

Ang mga IPO nga hedge fund talagsa ra tungod kay daghang mga pondo nga hedge ang dali kaayo nga dali makab-ot ang taas nga mga pagbili. Ang pagkasamad niini moabot usab sa mga security nga gipalit sa mga portfolio nga hedge fund nga gibaligya sa publiko. Ang mga IPO bisan pa maayo nga paagi alang sa a Hedge Fund aron makalikom ang kapital.

Dugang pa, hedge fund manager dili makamugna ang kantidad sa shareholder pinaagi sa pag-upgrade sa mga stock o nagtubo nga mga kompanya, nga mahimo sa usa ka nagtubo nga kompanya. Nagtinguha sila nga mag-focus sa mga dugay nga pagpamuhunan sa mga stock, bond ug uban pang mga peligro nga adunay peligro. Mahimo usab mamuhunan ang publiko sa pondo sa mga pondo, apan ingon sa gisugyot sa ngalan, ang mga portfolio nga hedge fund gibase sa usa ka kombinasyon sa mubu ug malayo nga mga estratehiya sa pagpamuhunan, ingon man mga estratehiya sa pagdumala sa kapital.

Ang pagpalit sa stock sa publiko nga gipamaligya nga mga kompanya sa hedge fund usa ka luwas nga paagi aron makasulud sa kalibutan sa mga pondo sa hedge nga dili direkta.

Ang BlackRock namuhunan sa tanan nga lahi sa mga klase sa pag-asik sa tibuuk kalibutan ug nagsilbi sa mga kliyente sa ting-init gikan sa mga pondo sa hedge hangtod sa pribadong equity, mutual fund ug uban pang mga salakyanan sa pagpamuhunan. Ingon man pagdumala daghang mga tradisyonal nga pondo sa pagpamuhunan ug mga ETF, ang kompanya nagpadagan usab nga mga kapilian nga mga assets ug portfolio nga pagpamuhunan. Ang kompanya nga namuhunan labi ka tradisyonal kaysa sa usa ka hedge fund, apan nagtanyag gihapon sa daghang mga kapilian sa pagpamuhunan sama sa mga stock, bond, equities, commodities, real estate, bulawan, equities, ubp. BlackRock sa iyang kaugalingon gilista sa New York ug samtang ang usa ka direkta nga pagpamuhunan sa ilang mga pondo adunay usa ka minimum nga sukaranan nga $ 1milyon nga USD + ang namaligya nga namuhunan makahimo sa pagbaligya sa Blackrock sa bukas nga merkado nga adunay kasayon.

Ang pagpalit sa stock sa usa ka publiko nga gibaligya sa Hedge Fund usa ka paagi sa pangagpas sa paghimo sa nagpahiping asset (ang pondo mismo) nga wala direkta nga gibutyag sa kana nga assets.

Hedge Fund vs Pribado nga Equity




Mga pondo sa hedge ug pribadong equity gipunting sa mga pondo ang mga indibidwal nga adunay mataas nga kantidad, ug daghan ang nanginahanglan usa ka minimum nga pagpamuhunan nga $ 250,000 o labaw pa. Bisan kung ang mga profile sa mamumuhunan kanunay nga parehas, adunay usa ka hinungdan nga kalainan sa lahi nga gipangita nga puhunan. Sa naandan, gihan-ay sila ingon limitado nga pakigtambayayong ug adunay usa ka managsama nga pagdumala, apan kadaghanan sa kanila gipunting ang taas nga net nga mga indibidwal.

Ang mga pondo sa hedge usa ka alternatibo nga pamuhunan nga naggamit bulto nga salapi ug lainlaing mga taktika aron makamugna pagbalik sa ilang mga namuhunan. Ang mga pondo sa pribado nga equity namuhunan sa mga kompanya pinaagi sa pagpalit sa mga pribadong kompanya o pinaagi sa pagkuha sa kadaghanan nga pusta sa usa ka nakalista nga kompanya. Ang parehas nga lahi sa pondo naghatag sa tagdumala usa ka patag nga bayranan ingon usa ka porsyento nga kita.

Ang katuyoan sa usa ka hedge fund mao ang pagkab-ot sa labing kadaghan nga posible nga pagbalik sa pagpamuhunan sa labing dali nga panahon. Aron makab-ot ang kini nga katuyoan, ang mga pondo sa hedge mamuhunan sa daghang likido nga mga kabtangan, gitugotan ang pondo nga makahimo dali nga pagbalik sa usa ka pagpamuhunan ug dayon ibalhin kini sa usa ka puhunan nga labi ka dali nga nagsaad.

leverage

Ang mga pondo sa hedge tambong nga magamit ang leverage (hinulaman nga salapi) aron mapataas ang ilang pagbalik, ug gigamit nila ang lainlaing mga estratehiya aron makamugna ang mga pagbalik sa ilang mga namuhunan. Ang mga pondo nga hedge usa ka alternatibo nga pamuhunan nga naggamit mga binugkos nga pondo ug usa ka lainlaing mga taktika aron madani ang mga namuhunan sa ilang estratehiya sa pagpamuhunan.

Ang mga pondo sa hedge talagsa nga maabut sa kadaghanan sa mga namuhunan ug nakatuon sa pag-maximize sa mubu nga kita. Namuhunan sila sa tagsatagsa nga mga stock, lakip ang mga bond, mutual fund ug uban pang high-risk, low-ani nga securidad, tungod kay nakita sa mga tagdumala sa pondo ang labing kataas nga potensyal alang sa pagbalik sa usa ka mubo nga wanang sa oras. Ang mga pondo sa hedge kanunay nga gipunting sa accredited nga mga namuhunan, tungod kay nagkinahanglan sila og dili kaayo nga regulasyon sa SEC kaysa ubang mga pondo. Ang mga akreditadong namuhunan mao kadtong gitugotan nga magbaligya sa mga security nga wala marehistro sa mga awtoridad sa buhis.

Ang usa ka hedge fund mahimong labi ka mahal kaysa pribadong equity

Ang mga pondo sa hedge nahibal-an usab nga labi ka mahal kaysa mga pondo sa pribadong equity sama sa mutual fund ug uban pang mga salakyanan sa pagpamuhunan. Sa mga termino sa gasto, ang usa ka hedge fund labaw pa sa duha ka beses nga mas mahal sa pondo sa pagpamuhunan ug mga tulo hangtod upat ka beses nga mas mahal kaysa usa ka equity fund.

Hinuon nga nag-charge sa us aka ratio sa gasto, ang mga pondo sa hedge nag-charge sa usa ka "ratio sa gasto" o bayranan sa paghimo labaw sa gasto sa pagpamuhunan sa pondo.

Ang pribado nga equity lahi kaayo gikan sa usa ka hedge fund

Ang mga pondo sa pribado nga equity labi ka sama sa mga venture capital nga kompanya, tungod kay direkta sila nga namuhunan sa mga kompanya, labi pinaagi sa pagpalit sa mga pribadong kompanya, apan usahay gisulayan nila nga makontrol ang mga nakalista nga kompanya pinaagi sa pagpamalit sa bahin. Kini nga mga gipahimuslan nga mga pagpalit kanunay gigamit aron makapalit mga kompanya nga adunay problema sa panalapi o ingon mga sakyanan sa pagpamuhunan alang sa mga pondo nga hedge.

Ang pribado nga equity nagtutok sa mga kadugayon nga kadaugan

Dili sama sa mga pondo sa hedge, nga nagtutok sa mubu nga kadaugan, ang mga pondo sa pribado nga katarungan nagpunting labi pa sa dugay nga kahimsog sa mga kompanya diin sila naghupot sa mga bahin. Sa higayon nga makuha o makontrol nila ang us aka stake sa usa ka kompanya, gitinguha nila nga mapaayo kini pinaagi sa streamlining nga operasyon ug pagpalapad o pinaagi sa pribado nga pagbaligya niini sa kita pinaagi sa usa ka IPO. Aron makab-ot ang mga katuyoan niini, ang usa ka pribado nga pondo sa equity adunay usa ka grupo sa mga tagdumala sa pondo nga mahimong igatugyan sa pagdumala sa usa ka nakuha nga kompanya.

Ang tipo sa pagpamuhunan nagkinahanglan us aka labing dugay nga pagtutok, nga nagtumong sa pagmugna pagbalik sa sulud sa pipila ka tuig. Sa kasukwahi, ang mga tigpamuhunan sa kasagaran kinahanglan magbutang dili moubus sa 10 porsyento sa ilang tinuig nga kita sa ilang pondo. Dili sama sa mga pondo sa hedge, nga panguna nga namuhunan sa mga likido nga assets (ie equities ug bond), gibayran sa mga namuhunan ang ilang puhunan sa pondo sa usa ka yugto sa panahon.

Ang mga pondo sa hedge, nga nagpunting sa labing kadaghan nga mga pagbalik sa mubu nga panahon, peligro usab nga makalikay sama sa mga pondo sa pribadong equity. Pinaagi sa paghiusa sa mga namuhunan nga adunay peligro nga peligro sa luwas nga pagpamuhunan, kini nagpasabut nga magdala daghang mga peligro.

Lock sa mga oras

Ang mga pagpamuhunan sa pribado nga equity dili kaayo likido ug ang ilang pagdaghan nagdugang sa paglabay sa panahon, busa adunay usa ka kandado - sa oras alang sa pribadong pondo sa equity. Kadaghanan sa mga pondo sa hedge bukas o sirado, nagpasabut nga ang mga tigpamuhunan mahimo nga makadugang ug makalukat sa ilang mga bahin bisan unsang orasa. Sa pihak nga bahin, ang mga pondo sa pribado nga equity, sirado - nga nagpasabut nga wala’y bag-ong salapi nga mahimo’g mamuhunan pagkahuman sa inisyal nga hugna.

Ang mga pondo sa hedge adunay kalagmitan nga mogukod sa lainlaing mga estratehiya nga adunay peligro ug wala sila mapailalom sa mga lagda nga nagpanalipod sa mga namuhunan sa uban pang mga seguridad. Ang mga pondo nga hedge aktibo nga gidumala nga mga pondo sa pamuhunan nga nagpundo sa salapi gikan sa daghang mga namuhunan, lakip ang uban pang mga pondo nga hedge, mga pondo sa pribadong equity ug mutual fund. Kini usa ka klase nga hedge fund o aktibo nga gidumala pondo sa pamuhunan nga naghatag salapi.

Ang mga namuhunan sa pribado nga pondo sa equity parehas sa mga namuhunan sa hedge fund, gawas nga sila accredited ug makaya nga magdala labi ka peligro. Nagtinguha sila mamuhunan sa dugay nga panahon ug usa usab ka klase nga pagdumala nga pondo sa pamuhunan, kasagaran nga pagpamuhunan sa usa ka pribado, wala nakalista nga kompanya o kompanya.

Hedge Fund vs Mutual Fund

Ang usa ka kombinasyon sa mga pondo nagpasabut nga ang usa ka manedyer o grupo sa mga tagdumala naggamit sa puhunan nga puhunan sa daghang mga namuhunan aron mamuhunan sa mga security nga mohaum sa usa ka piho nga estratehiya. Ang estratehiya sa hedge fund mao ang pag-target sa daghang mga klase sa mga asset, lakip ang mga equity, bond, currencies, commodities ug commodities. Ang kini nga mga pondo sa pagpamuhunan nagtanyag lainlaing mga estratehiya sa pagpamuhunan, gikan sa mga pondo sa hedge hangtod sa mutual fund. Gitukod kini gikan sa mga nagpundok nga pondo nga adunay katuyoan nga mahatud ang mga pagbalik pinaagi sa pag-iba. Ang portfolio gidumala sa usa ka pangkat sa mga eksperto nga adunay kahanas sa pagdumala sa pamuhunan, pagdumala sa asset ug pagdumala sa portfolio.

Ang kini nga mga pondo nanginahanglan mga piho nga naila nga mga kinaiya gikan sa mga namuhunan, sama sa usa ka lig-on nga rekord sa pamuhunan ug usa ka taas nga lebel sa pagsunod sa mga kinahanglanon sa pagdumala.

Ang mga pondo nga hedge usa ka pribado nga pagpamuhunan nga magamit ra sa mga accredited nga namuhunan ug nahibal-an nga mogukod sa peligro nga mga estratehiya sa pagpamuhunan aron makuha ang mas taas nga pagbalik sa ilang mga namuhunan. Ang mga pondo sa pagpamuhunan sa us aka us aka regulated nga mga produkto nga pamuhunan nga magamit alang sa adlaw-adlaw nga pagpamaligya ug gitanyag sa publiko.


Ang passive mutual fund nagtanyag sa mga namuhunan sa higayon nga mamuhunan sa mga indeks nga adunay gipunting nga pagkaladlad sa merkado sa mubu nga gasto. Ang mga pondo sa pagpamuhunan nagtanyag sa mga namuhunan sa lainlaing aktibo nga mga kapilian nga gidumala, sama sa mutual fund, hedge fund ug index fund.

Mutual nga pondo nga minimum nga pagpamuhunan

Bisan pa, ang pipila nga mga pondo mahimo’g adunay minimum nga kinahanglanon nga pamuhunan, nga mahimo’g gikan sa $ 250 hangtod $ 3,000 o labaw pa depende sa pondo. Ang mga pondo sa pagpamuhunan magamit sa tanan nga lahi sa mga namuhunan ug ang matag bahin gibaligya sa usa ka adlaw sa pamaligya.

Ang usag usa nga pondo sa kinatibuk-an gidumala pinasukad sa piho nga mga estratehiya alang sa mga seguridad sa pamaligya, ug bisan kung ang pagkakomplikado sa kini nga mga estratehiya mahimong magkalainlain, kadaghanan sa mga pondo sa pagpamuhunan dili kaayo nagsalig sa mga kapilian nga pagpamuhunan o gigikanan. Aron malimitahan ang paggamit sa mga namuhunan nga adunay peligro nga peligro, ang pondo sa pagpamuhunan kinahanglan himuon nga labi nga ma-access sa kadaghanan - ang publiko nga namuhunan.

Ang mga pondo sa hedge adunay parehas nga sukaranan nga istraktura sama sa us aka pondo sa usag usa, apan pribado ra nga gitanyag ug adunay labi ka taas nga profile nga peligro kaysa sa ilang mga katugbang sa pondo.

Ang mga pondo sa hedge gibase sa parehas nga konsepto sa pagpamuhunan sama sa us aka pondo, apan lainlain ang pagkahan-ay ug wala’y regulasyon. Tungod kay gitanyag nila ang ilang mga pagpamuhunan nga pribado, ang hedge fund mahimo’g tukuron ang istraktura sa pondo niini ug dili kinahanglan iapil ang mga awtorisado nga namuhunan. Ang mga namumuhunan giisip nga abante nga mga namuhunan sa merkado sa panalapi nga sa kinatibuk-an adunay mas taas nga pagkamatugtanon sa peligro kaysa sa mga yano nga namuhunan. Mahimo nga laktawan sa mga namuhunan ang naandan nga mga panalipod sa managsama nga pondo nga mga namuhunan aron mahimo nga makab-ot ang mas taas nga pagbalik.

Ang mga pondo sa hedge lahi sa us aka pondo sa usag usa tungod kay gigamit nila ang usa ka tiered nga istruktura sa pakigtambayayong nga gilangkuban sa usa ka kinatibuk-ang kauban ug usa nga limitado nga kauban. Ang pribado nga kinaiyahan sa mga pondo sa hedge nagtugot kanila nga labi ka dali nga mahimo sa ilang estratehiya sa pagpamuhunan, ug busa kanunay sila nga maningil sa labi ka taas nga bayranan kaysa mga pondo sa pagpamuhunan.

Sa kinatibuk-an, hinungdanon alang sa mga namuhunan sa hedge fund nga hingpit nga masabtan ang estratehikong mga peligro ug kondisyon sa pondo. Naghatag sila labi ka gamay nga likido, apan gipanalipdan ang mga tigpamuhunan gikan sa usa ka potensyal nga pagbaligya sa ilang portfolio ug gikan sa mga potensyal nga pagkawala kung adunay krisis sa pinansya. Ang mga termino dili mai-publish ingon mga prospectuse ug ang mga termino dili magamit sa publiko.

Pagpagawas sa mga pondo

Ang mga namuhunan sa Mutual ug Investment fund mahimong makakwarta sa ilang mga bahin sa bisan unsang adlaw sa pamaligya ug madawat ang NAV (Net Asset Value) sa adlaw. Ang mga pondo sa hedge, sa kasukwahi, adunay kalagmitan nga labi ka mubu ang likido, ug wala’y likidasyon ang ilang mga assets sa porma sa cash o uban pang mga likidong likido. Hinuon, ang mga pondo sa hedge nagsalig sa usa ka kombinasyon sa mga stock, bond, derivatives, ug uban pang mga assets aron madumala ang ilang operasyon.

Ang uban nagtanyag kada semana o binulan nga pagbayad, apan hinungdanon nga basahon og maayo ang mga tanyag sa hedge fund aron hingpit nga masabtan ang imong mga katungod sa pagbayad.

Bisan kung ang mga pondo sa hedge "ang datos sa paghimo dili publiko nga transparent, makatabang nga masabtan ang mga timailhan sa paghimo nga adunay kalabotan sa pagtandi sa mga pondo sa hedge sa naandan nga pondo sa pagpamuhunan. Ang mga indeks mao ang labing kaayo nga paagi aron masukod ang paghimo sa daghang mga merkado ug sektor, apan ang mga bayranan usab adunay hinungdanon nga papel sa kini nga pagtandi.

Bayad

Ang mga pondo sa hedge kasagaran adunay gitawag nga "duha ug baynte" nga bayranan. Ang mga gasto sa pagpadagan sa usa ka pondo sa pamuhunan nahibal-an nga pagsalig sa pagpamuhunan sa pagsalig sa pagsingil ug gikan sa 0.05 porsyento hangtod 5 porsyento o labaw pa.