Odakle hedž fondovi kapital?

Odakle hedž fondovi kapital?

Odakle hedge fondovi investitorima

Hedge fondovi započinju sa osobom koja predsjedava komanditnim društvom, što je struktura većine njih. Ova osoba brine o potencijalnim investitorima i nagovara ih da ulažu u fond, ali oni donose stvarne investicione odluke i odluke o fondu. To su obično etablirani investicijski savjetnici s dokazanim iskustvom u svom području.

Hedge fondovi mogu zaraditi milijarde dolara godišnje i zarađivati ​​od strukture naknada koje njihovi investitori plaćaju na osnovu imovine pod upravljanjem (AUM). Što više investicijskog novca hedge fond može skupiti, to više novca može sam zaraditi ako dobro posluje.


Dok fond akumulira investicione dolare, novac zarađuje na osnovu svojih performansi (imovina pod upravljanjem (AUM). Takođe može prikupiti novac na osnovu naknada koje njegovi investitori plaćaju da bi uložili sredstva u strukturu na osnovu imovine kojom se upravlja (AUM) ) i učinak fonda.

Obično fond prima novac za pozitivne prinose koji premašuju određene referentne prepreke, poput pozitivnog povrata na imovinu pod upravljanjem (AUM) od 10%.

Prikupljanje kapitala iz hedž fonda

Hedge fondovi prikupljaju svoj kapital iz različitih izvora, uključujući private equity firme, modre funkcije riznice, menadžeri hedge fondova, institucionalni investitori i sofisticirani investitori. Marketing većim fondovima važan je način privlačenja novih investitora i dolara, što povećava prinos.

Hedž fondovi obično ne traže prosječnu osobu koja kupuje akcije u investicionom fondu, već ograničeno partnerstvo koje stvara veliku količinu kapitala. Menadžeri fondova ulažu u fondove prije nego što ih pokrenu za izgradnju investicionih portfelja. Kada upravitelj fondova izuzetno dobro posluje i donosi izvrsne prinose, fondovi privlače velike institucionalne investitore koji mogu uložiti značajnu količinu kapitala.

Dobra izvedba takođe treba privući dodatni kapital od ovih investitora, ali ne nužno u obliku samih jedinica fonda, već u drugim oblicima kapitala.

Naknade za hedž fond

Kompanije za upravljanje hedž fondovima obično naplaćuju svojim klijentima naknade za upravljanje i performanse. Dva i dvadeset (2/20) je popularan sistem naknada koji je standardni u industriji hedge fondova, ali je čest i u rizičnom kapitalu i privatnom kapitalu.

Ova struktura naknada našla se na udaru investitora i političara zbog unosnih struktura naknada koje su mnoge menadžere hedge fondova izuzetno obogatile. Predstavlja 2% imovine pod upravljanjem (AUM) i naziva se naknada „dva za jedno“ ili naknada za upravljanje od 2.5%. Međutim, naknada za upravljanje od 2% zapravo ne predstavlja tako veliku tranšu novca kada se gledaju povezani troškovi vođenja agresivnog i aktivno upravljanog fonda.

Vodeni žigovi Hedge Fund-a

Hedge fondovi se također bore sa visokim vodenim žigovima koji se primjenjuju na naknade za performanse hedge fondova. Visoki vodeni žigovi zahtijevaju da upravitelji fondova ostvaruju procenat dobiti ako neto vrijednost fonda premaši svoj prethodni vrhunac.

Odakle kapitalu hedž fondovi: marketing

Menadžeri hedž fondova sputavaju se u njihovim naporima da prikupe sredstva pravilima koja ih sprečavaju u javnoj promociji određenog fonda.

Međutim, to se može učiniti postavljanjem informativne web stranice koja objašnjava strategiju ulaganja i davanjem informacija o učinku fonda i drugim mogućnostima ulaganja. Menadžeri fondova mogu takođe pokušati stvoriti publicitet nudeći određene ideje o trgovanju web stranice za investiranje.

Odakle kapital osiguranja: kontakti

Hedge fondove često plasiraju menadžeri fondova koji se umrežavaju s prijateljima i poslovnim poznanicima ili treće strane - posrednici, odnosno pojedinci ili kompanije koji djeluju kao posrednici između investitora i kompanije za upravljanje fondom ili drugih investitora.


Upravitelji fondova investitorima ponekad nude mogućnosti ulaganja, a ti ulagači dobivaju povrat značajnih ulaganja u fondove.

Početni investitori često vode vlastite mreže kako bi privukli druge investitore, a menadžeri hedge fondova mogu proizvesti osnovni marketinški materijal kako bi pomogli potencijalnim investitorima. Ova vrsta materijala, poznata kao knjiga sa navodima, pruža informacije o fondu, mogućnostima ulaganja i potencijalnim koristima od ulaganja u fondove.

Tri načina na koji hedž fondovi dobijaju svoj kapital

Evo tri načina na koji menadžeri fondova mogu dobiti novac na vrata. Oni se međusobno ne isključuju i menadžeri fondova sloje ove strategije.

  1. Porodica i prijatelji
  2. Investicijski savjetnici
  3. Visoko vrijedni investitori

Porodica i prijatelji u uskom uskom krugu

Ti su ljudi bliski upravitelju fonda. Oni ulažu u fond zbog svog odnosa s upraviteljima fondova.

Investicijski savjetnici i drugi institucionalni investitori

To su ljudi vrlo sofisticirani i oni će očekivati ​​da procesi i procedure budu na snazi, a imaju finansijsku sposobnost da upišu kapital od 20 miliona dolara.

Visoko vrijedni investitori

To su investitori na širem tržištu koji o fondu čuju putem različitih kanala. Oni će obično zatražiti prospekt i investirati na vlastitu inicijativu.