Ulaganje u hedž fond

Ulaganje u hedž fond

Šta je Hedge Fund

Hedge fondovi su investicijske kompanije koje koriste složene strategije i druge oblike upravljanja hedge fondovima kako bi generirale prinos za svoje investitore. Oni se razlikuju od tradicionalnih investicijskih fondova koji ulažu u dionice i obveznice, a manje su regulirani i mnogo neprozirniji. Ova neprovidnost je dizajnirana jer se mnogi hedž fondovi zasnivaju na moru u svrhu poreza i tajnosti. Hedge fondovi su u potpunosti legalni, iako će to općenito morati biti Sofisticirani investitor ili ovlašteni investitor da im pristupi.

Ko ulaže u hedž fondove?

Hedge fondovi imaju tendenciju da služe pojedincima visoke vrijednosti i ulažu velike iznose bez uzimanja u obzir običnih investitora. Generalno, pojedinačnom investitoru izuzetno je teško pristupiti visokokvalitetnom hedge fondu. Moguće je ulagati u hedge fond, ali postoje značajne razlike u vrstama investitora koji čine njegov investicijski fond, kao i u kvalitetu upravljanja.


Mnogi jednostavno odustanu i prisiljeni su da pronađu metode neizravnih ulaganja putem maloprodajnih fondova, kao što su privatni kapital, uzajamni fondovi ili drugi investicijski fondovi.

Zaštitni fondovi dostupni su samo sofisticiranim investitorima jer nisu regulirani kao investicijski fondovi i tradicionalni finansijski savjetnici. Za obične pojedince ulaganje u hedge fond koji vodi finansijska firma mogao bi biti način za indirektni pristup. Ti takozvani akreditirani investitori bogati su pojedinci ili organizacije i vjerovatnije će razumjeti jedinstvene rizike povezane sa hedge fondovima.

Standardi ulaganja u hedž fond

Menadžeri hedž fonda i dioničari često postavljaju visoke minimalne standarde ulaganja. Minimalni iznos koji investitor može položiti u fond određuje upravitelj fonda za hedž i može iznositi samo 100,000 USD, iako je tipičnije da hedž fond ima minimalni nivo ulaganja od milion dolara +

Komisija za hartije od vrednosti (SEC) zahteva da većina investitora hedge fondova mora biti akreditovana, što znači da imaju najmanje dve godine iskustva u industriji upravljanja investicijama. Nerijetko se događa da se onima koji ulažu u hedge fond naplaćuje naknada za sudjelovanje u njihovim investicijskim fondovima, što je oko 2% za vrlo agresivne i aktivno upravljane fondove.

Hedge fondovi i uzajamni fondovi

Mnogi uzajamni fondovi stvoreni su da oponašaju investicione strategije poznatih hedge fondova, ali ti zahtjevi isključuju veliku većinu javnosti koja ulaže. Ti takozvani fondovi su netočne kopije, jer hedge fond nema direktne veze sa stvarnom strategijom ulaganja poznatog investicionog fonda.

Hedge fondovi i EFT-ovi

Postoje i fondovi za replikaciju koji pokušavaju imitirati učinak referentne vrijednosti hedge fonda sa berzanskim fondom (ETF) koji ima za cilj postizanje istog povrata kao i osnovni indeks. Neki hedž fondovi zapravo se kotiraju na berzama i imaju dionice koje se mogu kupiti pojedinačno ili putem brokera.

Ulaganje u hedž fond

Za investitore koji su zainteresirani za hedge fondove, ali nemaju pristup njima, možda ćete uspjeti uhvatiti neke učinke ulaganjem u fondove s kojima se javno trguje. Na primjer, BlackRock ima portfelj alternativnih ulaganja koji se ponašaju slično hedge fondu, upravljajući milijardama dolara za ultra bogate klijente i organizacije. Ulažući u BlackRock kao kompanija, a ne u njihova sredstva, vi iskorištavate njihovu sposobnost da ulažu u kompanije koje vode hedge fondove.

Kriteriji za ulaganje u hedž fond

Možete ulagati u hedge fond, ali samo ako ispunjavate kriterije za članstvo u fondu. Postoji niz investicijskih savjetnika, poput Goldman Sachs i Morgan Stanley, koji mogu ponuditi pristup raznim hedge fondovima i drugim investicijskim prilikama, tako da ne morate direktno u njih direktno ulagati. Međutim, ovaj „fond fondova“ obično je zanimljiviji onima koji ulažu manje od 100,000 XNUMX USD u bilo kojoj situaciji.

Sofisticirano ulaganje u hedž fond

Uspostavljeni su zahtjevi akreditiranih investitora kako bi se osiguralo da investitori imaju sposobnost da razumiju napredne i agresivne strategije koje se obično koriste novcem hedž fonda, kao i rizike koje taj novac preuzima. Pravila se obično slijede Pravila SEC o minimalnom dohotku:

  • Morali ste zaraditi najmanje milion dolara godišnjeg prihoda u proteklih pet godina i
  • Imati neto imovinu veću od milion dolara.
  • Fondovi obično mogu napraviti izuzetke od ovih kriterija za porodicu i prijatelje, ali samo ako imaju dobru reputaciju.

Šta je ulaganje u hedž fond?

Hedž fond je udruženo investicijsko sredstvo. Sad se vjerojatno pitate šta je, pobogu, udruženo investicijsko sredstvo? Pa, hajde da zapravo samo razbijemo hedge fond. Imate riječ 'živa ograda', što u financijskom smislu jednostavno znači zaštititi se u vremenima neizvjesnosti. A onda imate „fond“, koji je objedinjeno investicijsko sredstvo. Ovo vozilo prikuplja različite svote novca od različitih pojedinaca i smješta ih u nešto što se naziva hedge fondom, a zatim koristi za investiranje na finansijskim tržištima.

Klase imovine

Klase imovine su područja na financijskim tržištima u koja možete ulagati. Dakle, postoji fiksni prihod, postoje dionice, postoji više sredstava, postoji kvantitet i postoje alternative. Kada govorimo o hedge fondovima, oni spadaju u kategoriju alternativnih ulaganja.

Razlog zbog kojeg su hedž fondovi postali poznati po rizičnom klađenju na financijskim tržištima je taj što hedž fondovi mogu zauzimati investicione pozicije ili opklade u oba smjera, tako da mogu dugo ili kratko. Mogu zaraditi bez obzira na to ide li tržište gore ili dolje. S druge strane, uzajamni fondovi ili sigurniji ili manje rizični investicijski fondovi jer mogu ulagati samo dugo.

Uzajamni fondovi imaju tendenciju da se regulišu, pa to znači da su ograničeni na način na koji mogu ulagati. Zaštitne fondove regulišu regulatori finansijskih usluga u njihovoj državi prebivališta, pa im je dozvoljeno da uzimaju pozitivne opklade na kompanije ili finansijske hartije od vrednosti ili instrumente, a mogu i negativne.

Ulaganje u hedž fond da bi se smanjilo

Ako je menadžer hedge fonda misli da će tvrtka imati vrlo loše rezultate, oni mogu negativno ulagati u tu kompaniju kako bi mogli stvoriti oklade koje pretpostavljaju da će tvrtka u sljedećih nekoliko mjeseci ili godina imati vrlo loš učinak.


Ako se investitori suočavaju s vrlo grubim tržišnim okruženjem, mogli bi koristiti hedge fondove kao investicijska sredstva kako bi se zaštitili od toga da ne budu dugi i kratki. Važno je napomenuti da su neki hedge fondovi posebno dugački samo hedge fondovi, tako da se mogu usredotočiti samo na duge strategije ili pozitivne strategije rasta na tržištima dionica. Neki hedge fondovi mogu se specijalizirati za ulaganja u nekretnine. Neki hedge fondovi mogu se specijalizirati za tržište duga.

Ulaganje u hedž fond za polugu

Drugi razlog zašto se hedž fondovi često smatraju rizičnim je taj što preuzimaju puno poluge. Sad, što to znači, kako bi maksimizirali svoj prinos, ulažu pozajmljenim novcem.

Dakle, recimo da hedge fond ima samo 100 miliona dolara za ulaganje. Ako vjeruje da će prilika dati povrat od dva posto ili prinos od pet posto, možda će zaraditi 102 milijuna ili 105 milijuna USD.

Međutim, ako se Hedge fond zaduži za dodatnih 100 miliona dolara, tada bi uloženih 200 miliona dolara donijelo 210 miliona dolara uz povrat od 5%.

Učinivši to, pruža veći rizik jer da je tržište krenulo suprotnim putem jer bi gubitak bio veći. Dakle, kada se preusmjerite, kada preuzmete polugu, kada pokušate maksimizirati svoj povrat posuđivanjem novca, naopako je veće. Ali potencijalni rizik je da postoji veći nedostatak i hedge fondovi to često čine. I zato se smatraju rizičnim.

Rizik i dobit od ulaganja u hedž fond

Za klijente koji su spremni riskirati, preokret može biti ogroman. Nije neobično da hedge fond ostvaruje eksplozivan rast kapitala od oko 15% godišnje.

Ulaganja podržana imovinom

Za one koji traže solidne prinose iz fonda, istovremeno ograničavajući svoju izloženost volatilnosti tržišta Osigurana ulaganja u imovinu mogu ostvariti 10% godišnji rast kroz svoje aktivne i agresivne ruke u upravljanju imovinskim situacijama u nevolji u Velikoj Britaniji i SAD-u. Ovi fondovi su tijekom proteklih godina dobili veliku kamatu, jer se investitori klone tradicionalnih maloprodajnih „sigurnih“ investicija zbog izuzetno niskog ili nepostojećeg povrata.

Jesu li hedž fondovi neuređeni

Uobičajeno bankarstvo i mediji natjerat će investitore da u to vjeruju Offshore ulaganje je nekako sjenovito ili neregulirano, a to je jednostavno netočno. Hedge fondovi regulirani su ofšor jurisdikcijama od kojih su mnogi Britanske krune ovisne teritorije.

Akreditirani investitori ili ljudi koji mogu ulagati u hedge fondove obično imaju neto vrijednost veću od milion funti, a svaka veličina ulaganja obično iznosi najmanje 100,000 XNUMX USD.

Kako hedž fondovi zarađuju?

Možda su vam poznati termini dva i 20. To znači da hedž fondovi primaju dva posto naknade za upravljanje i 20 posto naknade za izvršenje.

Ako mali hedge fond uloži 100 miliona dolara, ili u slučaju, naknada za upravljanje iznosi dva posto godišnje. Naknada od 20 posto je naknada za performanse hedge fonda koja pokreće grijeh na određenim dogovorenim nivoima.

Suprotno populističkom vjerovanju, upravljanje sa 100 miliona dolara nije bez troškova i logistike, a godišnja naknada za upravljanje od 2% potpuno je realna za agresivan i aktivno vođen fond, posebno onaj koji je relativno nelikvidan, poput imovine.