Kako REITS radi

Kako REITS radi

Kako REITS radi

Zaklada za ulaganje u nekretnine (REIT) pasivni je oblik ulaganja koji postaje sve popularniji, posebno za investitore koji žele ograničiti svoj rizik. Iako posjedovanje imovine koja se može unajmiti nudi značajne prednosti, postoji veliki rizik povezan s upravljanjem prostorom za iznajmljivanje za stanovnike ili preduzeća. REIT nudi drugačiji pristup koji može ubirati veće koristi ovisno o namjeri investitora.

Osnovan 1960. godine, REIT je stvoren kako bi investitorima omogućio kupovinu dionica nekretnina komercijalnih nekretnina, što su prije mogli činiti samo oni vrlo bogati. Sama imanja se znatno razlikuju, ali rezultat je da investitori sa nižim prihodima imaju način da grade svoje portfelje sa manje investicijskog kapitala.

Šta je REIT?

REIT vodi kompanija koja kontrolira nekretnine koje generiraju novac, obično iznajmljivanjem imovine pojedincima ili preduzećima kao što su stanovi ili izlozi. REIT je vrsta fonda kapitala koji se sastoji od investitora koji zarađuju dividende od svojih ulaganja u nekretnine, ali ne moraju kupovati, upravljati ili financirati imovinu koja se kontrolira.

To znači da će REIT generirati a mjesečni prihod za investitore, iako je aprecijacija kapitala prilično mala. REIT se može trgovati dionicama što osigurava veću likvidnost i uključuje širok raspon svojstava.

Iako mnogi REIT-ovi izravno posjeduju imovinu, neki su poznati kao hipotekarni REIT-ovi koji umjesto toga financiraju nekretnine slično standardnom zajmu. Kako se zajam isplaćuje, investitori prikupljaju svoj dio povrata. Postoje i hibridni REIT-ovi koji su kombinacija hipoteke i najma nekretnina.

Kako REIT radi

REIT je obično fokusiran na jednu vrstu nekretnine, kao što su stanovi, zdravstvene ustanove i tako dalje. Međutim, postoje REIT-ovi koji također imaju raznolika svojstva, poput ureda i maloprodaje, na primjer. REIT-ove možete pronaći na berzama osiguranja, što znači da ih možete kupiti ili prodati baš kao i akcije.

Cilj REIT-a je stvoriti novčani tok za investitora. S grupom investitora, novčani tok će se rasporediti na svakog pojedinca koji ulaže u nekretninu. REIT se takođe može koristiti za povećanje vrednosti daljim razvojem imovine. Na primjer, REIT se može koristiti za modernizaciju uredskog prostora koji zauzvrat privlači više iznajmljivača što investitorima osigurava veću dobit i novčani tok.

Novčani tok koji generira REIT neće se dogoditi dok se nekretnina ne iznajmi. To znači da tokom gradnje ili perioda izgradnje od njih nećete generirati nikakav novčani tok.

Kako REIT-ovi rade: Prednosti i rizici

Postoji nekoliko prednosti ulaganja u REIT, posebno ako pokušavate diverzificirati svoj portfelj. Najočitija je sama diverzifikacija, jer možete birati između mnogo različitih REIT-ova za investiranje. Ali postoje i druge pogodnosti u kojima možete uživati.

  • Transparentan
  • Visoki povrat
  • Stabilnost u novčanom toku
  • Visoka tečnost

Nekretnine imaju tendenciju da budu transparentnije jer se svojstva mogu procijeniti izvana, omogućavajući vam da sa neovisnog gledišta vidite njihovu vrijednost. Visoki prinosi također su prilično atraktivni jer vam pomažu da povećate svoju penzijsku štednju. Stabilna priroda uspješnih REIT-ova pruža sigurnost, a njihova likvidna priroda zahvaljujući tome što su na berzi omogućuje vam da izađete i reinvestirate u druga područja kako smatrate potrebnim.

Međutim, nisu sva ulaganja 100% savršena i REIT također imaju svojih problema. Najočitija je niska stopa rasta, što znači da je procjena kapitala nekretnina vremenom prilično mala. Ostala pitanja uključuju sljedeće.

  • Dividende oporezovane kao standardni prihod
  • Moguće visoke naknade za transakcije i upravljanje
  • Tržišni rizik

Drugim riječima, REIT-ovi još uvijek mogu biti rizični, čak i ako se čini ulaganje prilično zdravo po svim točkama. Trebali biste biti zabrinuti zbog naknada koje se plaćaju za upravljanje i obavljanje transakcija sa vašim REIT-ovima, jer to može smanjiti iznos koji zadržavate.

Ulaganje u REIT-ove

REIT uzajamni fondovi, fondovi kojima se trguje na berzi i onima kojima se trguje u javnosti predstavljaju mogućnosti za investiranje. Brokera ili finansijskog savjetnika možete koristiti za kupovinu REIT-a koji su na tržištu. Osim toga, ako želite, možete ulagati u REIT investicione planove za svoju penzijsku štednju. Sa preko 225 REIT-ova kojima se javno trguje, pronalazak jednog nije problem.

Međutim, pronalaženje pravog koji odgovara vašem budžetu i udovoljava vašim potrebama zahtijeva neka istraživanja. Imajte na umu da će, kao i kod većine ulaganja, postojati određeni rizik. To vrijedi za svojstva koja tek treba razviti i zauzeti, pa ono što se može činiti sigurnim može propasti. Da biste ograničili rizik, trebali biste pogledati sljedeće.

  • Brojevi potencijalnog rasta
  • FFO: Sredstva iz operacija
  • Trenutni prinosi u dividendi

Sredstva od poslovanja izračunavaju se dodavanjem amortizacije i amortizacije na zaradu, a zatim se oduzimaju svi dobici ostvareni na strani prodaje. To će vam pomoći da prvo vidite ukupnu sliku prije nego što donesete odluku o ulaganju.

REIT-ovi mogu biti vrlo profitabilni ako istražite i pronađete prave za investiranje. S obzirom na to koliko ih je lako kupiti i prodati, pomažu vam diverzificirati vaš portfelj, iako su i dalje prilično likvidne prirode kad vam brzo zatreba gotovina. Međutim, najbolji razlog je potencijalno visok povrat vaše investicije kada koristite REIT-ove.

Kako REIT rade, © Sofisticirani investitor 2021