Hedge fondovi

Hedge fondovi

Potencijal povratka hedž fonda

Ulaganje hedž fonda može biti složeno. Oni su stvoreni kao partnerski investitori koji žele ostvariti velike povrate ulaganja. Investitori hedž fonda mogu ulagati u rizična ulaganja dok traže alternative tipičnim tržištima. Ulaganje u hedge fondove može biti unosno za pojedince zbog njihove mističnosti i povezanog rizika.

Investitori traže hedge fondove zbog uzbuđenja koje nude. Uz to, investitori stječu određeni status zbog svoje spremnosti da ulažu na alternativna tržišta - posebno ako zarađuju novac. Ako ti investirajte u hedge fondove, to biste trebali raditi samo kako biste ostvarili dobit a ne iz bilo kojih skrivenih motiva.

Šta su hedge fondovi?

Hedge fond je financijsko partnerstvo koje se koristi za udruživanje fondova. Oni koriste različite strategije ulaganja kako bi za svoje ulagače ostvarili aktivni povrat. Hedž fondovima se moglo agresivno upravljati. Oni mogu koristiti derivate dok se koriste za stvaranje veće dobiti. Strategija hedge fonda može uključivati ​​dugoročni kapital, tržišno neutralan, volatilnost arbitražu i arbitražu spajanja. Hedž fondovi su obično dostupni samo akreditiranim investitorima.


AW Jones & Co, koju je osnovao bivši pisac i sociolog Alfred Winslow Jones, pokrenuo prvi hedge fond 1949. godine. Jones je želio okušati sreću u upravljanju novcem, istovremeno pišući članak o investicijskim trendovima 1948. godine. Jones je prikupio kapital od 100,000 40,000 USD (uključujući XNUMX XNUMX USD vlastitog novca) i pokušao minimizirati rizik držanjem dugoročnih pozicija u dionicama kratkom prodajom ostalih dionica.

Jonesovo ulaganje u inovacije naziva se modelom dugih / kratkih dionica. Bivši pisac i sociolog koristio je poluge za promociju povratka. 1952. godine promijenio je plan svog investicionog plana, premještajući ga iz generalnog u komanditno društvo. Dodao je 20-postotnu naknadu za naknadu upravljačkim partnerima.

Jones je ušao u istoriju ulaganja zahvaljujući tome što je bio prva osoba koja je kombinirala kratku prodaju, podijeljeni rizik kroz partnerstvo i sistem kompenzacije zasnovan na učinku.

Ko ulaže u hedge fondove?

Između 1950-ih i 1980-ih, većina investitora vanjskih hedge fondova bili su pojedinci visoke vrijednosti. Od 1980-ih, institucionalni investitori ulažu u hedge fondove kako bi postepeno diverzificirali svoje portfelje.

Gotovo 75% svih investitora hedge fondova trenutno se nalazi u Sjedinjenim Državama. U sektoru hedge fondova postoji 5,500 aktivnih institucionalnih investitora. Treba napomenuti da postoji nedostatak izvještavanja kada je riječ o hedge fondovima. Stoga različite firme nude oprečne podatke o statističkim podacima u industriji.

Zašto ulagati u hedge fondove?

Iako se prinos hedge fondova povećavao i smanjivao tokom posljednjih nekoliko godina, oni bi sigurno mogli ponuditi obilje nagrada onima koji ulažu.

Evo nekoliko prednosti ulaganja u hedge fondove:

  • Možete uložiti 'apsolutni povrat'. Konzervativni fond želi zaraditi od smanjenja i povećanja tržišta.
  • Hedge fondovi nude diverzifikaciju portfelja u kojima često dominiraju tradicionalna novčana ulaganja.
  • Prethodni uspjeh ne garantira budući uspjeh u investiranju hedge fondova. Međutim, dobra vijest je da vam se nude superiorni talenti kada je riječ o upravljanju sredstvima i ulaganjima.
  • Vjerojatno ćete od ulaganja dobiti ukupni privlačan povrat. Neki investitori smatraju da su hedge fondovi najbolji način za ostvarivanje značajne dobiti u kratkom vremenskom periodu. Oni vjeruju da se rizik / povratak isplati.

Koji su rizici za hedge fondove?




Postoje rizici povezani sa hedge fondovima, što bi vas na kraju moglo odbiti od ulaganja u njih. Zauzvrat, rizici bi ih mogli učiniti privlačnijima za vas. Postoje fondovi koji uzimaju velike usmjerene oklade umjesto da smanje volatilnost ulaganja. Ovi potezi nude najveći rizik za investitore.

Rizici hedge fondova uključuju:

  • Velika je prepreka ulasku u arenu hedge fondova. Da biste ulagali u hedge fondove, prvo morate imati kapital. Svaki fond ima minimalni iznos ulaganja. Prosječna živa ograda za početak zahtijeva minimum milion dolara. Veća sredstva mogu početi od oko 1 do 5 miliona dolara.
  • Opklade s visokim leveridžom mogu rezultirati velikim gubicima (ili ogromnim dobicima).
  • Sredstva imaju troškove pozajmljivanja. Cijene također mogu rasti bez kraja.
  • Početna ulaganja nekih fondova možda se neće oporaviti određeno vrijeme. Nakon ovog razdoblja, potencijal investitora da otkupi svoj kapital obično je ograničen na kratkoročni period svakog tromjesečja ili svake godine. U određenim okolnostima, kapital investitora mogao bi biti zamrznut na duži period što bi menadžerima fondova omogućilo stratešku fleksibilnost.
  • Sredstva su zastrašujuće regulirana. Postoji više mogućnosti za prevaru zbog nedostatka propisa. Hedž fondovi ne moraju raditi u skladu s pravilima SEC-a.
  • Menadžeri fondova mogu ulagati u gotovo svaku imovinu čineći hedge fondove rizičnim. Popularna ulaganja uključuju dug u nevolji zbog duga koji se kupuje po nižoj cijeni i potencijalno prodaje s velikim prinosima ako se kompanija koja se bori vrati. Ne postoji garancija da će se kompanija koja se bori vratiti i donijeti vam profit.
  • Investitori se mogu boriti da vrate svoj kapital ako se fond propadne.
  • Investitori u hedge fond preuzimaju sav rizik, ali možda neće vidjeti povrat.

Da li biste trebali ulagati u hedge fondove?

Ulaganje u hedge fondove ovisi o vrsti pojedinca i vašoj neto vrijednosti. Trebali biste razmotriti svoj portfolio, kratkoročne i dugoročne ciljeve, profil rizika, likvidnost i druga pitanja. Odluka o ulaganju u hedge fondove nije odluka koju biste trebali olako shvatiti. Rizik i prepreka za ulazak u arenu su visoki. Trebali biste se posavjetovati sa savjetnikom za investiranje prije nego što prijeđete na investiranje u hedge fond.


Da biste investirali u hedge fond, trebate ući u uži krug grupa mogućnosti ulaganja koje koriste strategije u skladu s vašim vlastitim portfeljem. Tada morate paziti na dubinsku analizu i istražiti hedge fond. Prije ulaganja u hedge fond, razmislite o drugim hedge fondovima kako biste razgraničili rizike. Konačno, nikada ne ulažite u hedge fond za status. Uzmite u obzir samo povrate koje možete izvršiti.