CFD

CFD ugovori za razliku

Objašnjeni ugovori za razliku (CFD)

Ovaj odjeljak govori o trgovanju, korištenjem onoga što se naziva ugovorom o razlici ili CFD-om, ugovor za razliku predstavlja razliku između cijene kada kupujete i prodajete CFT indeksa dionica ili robe.

Pažljivo ćemo razmotriti jedan od najpopularnijih i najinovativnijih ugovora o alatima za ulaganje za razliku uglavnom zvanu CFD-ovi. CFD vam omogućava da trgujete na kretanju cijena bilo kog finansijskog tržišta poput dionica, robe, indeksa ili valuta, a da zapravo ne posjedujete osnovni instrument.

Ako mislite da će cijena osnovne imovine rasti, možete kupiti CFD i iskoristiti taj rast. To se zove dugo trajanje ako mislite da će cijena osnovnog sredstva pasti. Možete prodati CFD i zaraditi od tog pada. To se naziva kratkim postupkom.

Dobit od ugovora o razlici (CFD)

Dobit ili gubitak koji ostvarite na CFD razlika je između cijene kada ste unijeli svoju poziciju i cijene kada je zatvorite. Što se više tržište kreće u očekivanom smjeru, to više zarađujete. Na drugoj strani, pozicija se takođe može pomicati protiv vas što rezultira potencijalnim gubitkom.

Pojednostavljeno, CFT je ugovor između kupca i prodavca. Kupac i prodavac slažu se da će razmijeniti razliku između cijene dionice prilikom otvaranja i zatvaranja trgovine. CFD je popularno finansijsko sredstvo jer omogućava investitorima da kupuju ili prodaju ugovoreni broj dionica određene dionice po određenoj cijeni u bilo kojem vremenskom periodu.

Ne postoji fizička isporuka ugovora o CFD-u, niti imate bilo koju od dodatnih pogodnosti posjedovanja udjela, kao što je prisustvovanje godišnjoj skupštini. Novac se sliva na vaš račun ili odlazi s njega, ovisno o uspjehu vašeg trgovanja.


CFD marža

Kada kupujete CFD ne morate platiti punu vrijednost pozicije već samo djelić. Inače poznata kao marža. Ova praksa se naziva trgovanje na marži

Trgujući na marži, investitor je u mogućnosti, iako ne obvezan za kupovinu osnovnog sredstva. Ovo je poznato kao efekat poluge i glavni je razlog zašto sofisticirani investitori vole odabrati CFD.

Na primjer, recimo da se dionica ABC trguje po cijeni od 10 američkih dolara. Mislite da će cijena kompanije skočiti pa kupujete 1000 CFD.

Kompanija ABC ima maržnu stopu od 10 posto, što znači da samo 10 posto ukupne vrijednosti trgovine morate položiti kao maržu na poziciji. Dakle, budući da je 1000 CFD za deset dolara deset hiljada dolara, a 10 posto od 10000 je 1000, vaša marža pozicije je 1000 dolara.

Recimo sada da se vaše predviđanje pokazalo tačnim i da se dionica ABC trguje na petnaest američkih dolara, a vaš 1000 CFD pomnožen sa 15 sada je jednak petnaest hiljada dolara. Dakle, ostvarili ste profit od 5000 dolara na svojoj poziciji, a uložili samo 1000 dolara.

Međutim, imajte na umu, baš kao što možete doživjeti veći postotak povrata s CFD-om ako osnovna dionica poraste, tako možete doživjeti i veći postotak gubitaka.

Zašto trgovati CFD-om

Evo četiri razloga zbog kojih biste trebali trgovati CFD-om:

  • možete zaraditi i na rastućim i na padajućim tržištima
  • veće pozicije zbog efekta poluge, odnosno kapitalne efikasnosti
  • transakcijski troškovi su vrlo niski i za CFD
  • 24-satna trgovina i brzo izvršenje

Kako trgovati CFD-om

Investitori mogu iskoristiti svestranost CFD-a kao dio svog portfelja, od trgovine na padajućim tržištima do danonoćne trgovine hiljadama instrumenata. Vi odlučujete na kojim tržištima želite trgovati, odaberite koliko CFD-ova želite trgovati i razmijenite ih odjednom.

Jednom kada sklopite trgovinu, vidjet ćete izvještaje o dobiti / gubitku u stvarnom vremenu na CFD platformi, kao i na svom trgovačkom računu. Nudimo trgovanje na hiljadama pojedinačnih tržišta, uključujući dionice, indekse, valute i robe, omogućavajući vam sudjelovanje na širokom spektru financijskih tržišta, od dionica do obveznica do robe, zlata i još mnogo toga.

S toliko izbora, važno je pronaći priliku za trgovanje koja odgovara vašem stilu trgovanja. Nakon što odaberete tržište, morate znati trenutnu cijenu i to možete učiniti pregledom svoje ulaznice za trgovanje na našoj platformi.

Svako tržište CFD-a ima dvije cijene, a razlika između njih naziva se širenje. Prva navedena cijena je prodajna cijena ponude i to je ono što navodite. Ova druga cijena je nabavna cijena ponude i to je prosjek svih ponuda i ponuda na tržištu.

Ako mislite da će tržišna cijena porasti, kupite na tržištu koje poznajete dugoročno, a ako ste mislili da će pasti, prodajte ga i izađite praznih ruku. Cijena CFD-a temelji se na cijenama osnovnih instrumenata, pa je što je cijena veća, to je veći rizik.

Vrijednost CFD-a razlikuje se ovisno o instrumentu, a broj kojim trgujete možete vidjeti tako da potražite vrijednost ulaznice u Informacijskom listu tržišta instrumenata.

CFD trgovanje je proizvod s polugom, što znači da na računu imate samo takozvanu maržu za svaku trgovinu i morate otvoriti trgovinu. Uopšteno govoreći, potreban je veći opseg za transakcije veće vrijednosti, pa je važno imati na računu dovoljno novca za trgovanje.

CFD-ovi se trguju na osnovnom tržištu valuta, ali mogu se trgovati i u drugim valutama kao što su američki dolar, euro ili jen.

Početna marža izračunava se automatski pomoću kalkulatora marže na platformi za trgovanje, ali prije trgovanja važno je preispitati svoju strategiju upravljanja rizikom. Važan rizik - tehnika upravljanja je upotreba naloga za zaustavljanje gubitaka, koji zatvaraju trgovinu kada tržište dostigne određeni nivo. Nalog za zaustavljanje gubitka je izjava koja omogućava platformi da zatvori otvorenu poziciju prije nego što dosegne određene razine koje ste naveli.

Kao što naziv implicira, ovo se pokreće kada se trgovina izgubi kako bi se gubici minimizirali, a to je kada gubitak premaši 5%.


Ako ste spremni zaključiti trgovinu, morate trgovati suprotno od početne transakcije i odabrati opciju „zatvori“. Jednom kada završite trgovinu, ostvarujete neto otvoreni profit i odmah ga odražavate u svom bilansu. To se može dogoditi i ako nalog za zaustavljanje ili ograničavanje nije pokrenut.

Šta je osnovna imovina u CFD trgovanju

Temeljna imovina je cijena CFD-a proizašla iz fizičke imovine na tržištu. Ovo je ili dionica, roba ili indeks. Cijena CFD-a odražavat će cijenu osnovnog tržišta. CFD trgovina jednostavno uključuje klađenje na buduću cijenu određenog sredstva. Većina dobavljača CFD-a nudi širok spektar osnovnih tržišta.

Svi dobavljači CFD-a imaju izjavu o otkrivanju proizvoda. Neki su detaljniji od drugih. Iako se dokument može činiti dugo, unutra sadrži vitalne informacije. Ugledni dobavljač CFD-a imat će detaljne informacije o troškovima, tržištima i primjerima trgovanja, istovremeno ističući rizike od CFD-a.

Svakako odvojite vrijeme za čitanje prije nego što otvorite račun. Ovo me dovodi do važnog aspekta trgovanja CFD-om koji vam, ako se pravilno koristi, može pomoći da zaradite više novca sa manje vlastitog kapitala, ali ga treba koristiti s velikim oprezom.

Šta je poluga u CFD trgovanju

oslanjajući znači da koristite procenat svog novca kod dobavljača CFD-a posuđujući vam preostali iznos. Drugim riječima, kada otvorite trgovinu, unaprijed stavljate depozit.

Generalno, ovo je procenat ukupne vrednosti trgovine i CFD dobavljač će pozajmiti preostalu vrednost trgovine. To se naziva poluga.

Na primjer, ako uložite pet posto vlastitog novca da otvorite trgovinu tržišne vrijednosti, dobavljač CFD-a čini preostalih 95 posto. Vrijednost ovoga je da, iako ste predali samo pet posto, imate pravo na isti dobitak ili gubitak kao da ste platili 100 posto.

Izbor CFD brokera

Različiti pružaoci usluga će tražiti različite procente. Pored toga, postoje načini da smanjite količinu poluge koju koristite. Međutim, iako vam dobavljač CFD-a pozajmljuje preostali iznos novca da biste ispunili punu veličinu trgovine, vi ste uvijek odgovorni za punu vrijednost trgovine.

Ne trebate trošiti veliku sumu gotovine da biste otvorili poziciju. Umjesto toga, položite depozit. To CFD brokeri nazivaju vašom maržom. Većina indeksa ima visoku polugu. Uobičajeno je vidjeti indeks s polugom od 99 prema jedan. Ako je to slučaj, to znači da je vaš depozit ili marža samo jedan procenat od vrednosti trgovine da biste je otvorili.

Rizici CFD trgovanja

Razumijevanje rizika CFD trgovanja. Zlatno pravilo trgovanja je da nikada ne trgujete novcem, koji ne možete priuštiti da biste komotno izgubili.

Prije otvaranja bilo koje pozicije, zapitajte se možete li si priuštiti gubitak iznosa kojem ste izloženi ako se ne možete zaustaviti odmah tu, za razliku od opcija kod kojih obično treba sklopiti 100 ugovora odjednom, minimalni sigurnosni ugovor je onaj koji vam daje mogućnost da osjetite trgovinu.

Možete zaustaviti kupnjom ili prodajom jednog po jednog ugovora. U vremenu kada vam postane ugodnije utjecati na poluge, možete kupiti više ugovora, pobrinite se da razumijete rizike koje preuzimate prije nego što započnete investirati putem CFD-a i ne plasirajte poslove koje ne razumijete.

Kako plasirate CFD trgovinu?

Da biste sklopili trgovinu, samo pozovite svog dobavljača CFD-a ili se prijavite na njihovu platformu za trgovanje i unesite trgovinu. Primjer trgovine ide ovako. Recimo da želite kupiti 10 ugovora o CFD-u australijskog indeksa. To se zove kupovina ili pad cijene. Ako nazovete pružatelja usluga sigurnosti, reći ćete nešto slično. Ovo je John Smith, član broj 4500. Mogu li kupiti deset australskih indeksnih ugovora? Slažete se. I to je to. Vaša trgovina je zaključena. Dobit ćete potvrdu o svojoj trgovini.

Zapamtite, većina dilera će uzeti vremena da vam pomogne da vas provede kroz trgovinu. Kad ih nazovete, recite im da ste novi u ovome. Svi moraju negdje početi. Pored toga, većina dobavljača CFD-a ima opsežne online vodiče koji vam pokazuju kako započeti s prvom trgovinom.

Odatle možete pogledati detaljnije vodiče. Jedan ili dva dobavljača CFD-a imaju čak i tim za usluge klijentima koji će vam objasniti kako da svoj prvi posao obavite telefonom. Iskoristite ove informacije. Tu je da vam pomogne. I na kraju, ne morate čak ni nazvati dilera. Većina brokera ima mrežne platforme za trgovanje koje možete koristiti.

Koliko CFD-a možete trgovati?

Ovo striktno ovisi o tome koliko ste položili na svoj račun. Naravno, važno je zapamtiti da ako oklada ide protiv vas, morate biti u mogućnosti platiti punu vrijednost trgovine.

Većinu vremena gubici će se jednostavno odbiti iz gotovine na vašem trgovačkom računu. Uvijek se pobrinite da imate novca za pokrivanje gubitaka. Nikada ne rizikujte novac koji ne možete priuštiti da izgubite.

Trgovine koje smijete obavljati ovise o vašim mogućnostima, prihodu i ušteđevini i novcu koji imate na raspolaganju na svom računu.

Treba li vam gotovina za početak trgovanja ugovorima za razliku?

Da, evo zašto. Kada otvorite račun, morat ćete izvršiti polog u gotovini koji će se koristiti kao osiguranje od bilo koje trgovine koju napravite. Važno je zapamtiti da prilikom trgovanja CFD-om možete izgubiti više od stanja na računu. Ako se tržište naglo krene protiv vas, pružatelj usluga osiguranja e-poštom će vas nazvati ili zatražiti dodatna sredstva za pokrivanje vaših gubitaka.

Morate biti spremni platiti poziv za maržu kako je poznat ili zatvoriti trgovinu i preuzeti gubitke.

Koje su prednosti upotrebe CFD-a za trgovinu?

Postoji nekoliko prednosti korištenja sigurnosnog brokera u odnosu na tradicionalnog berzanskog posrednika. Male trgovine možete učiniti mnogo manjim od uobičajenih minimuma dozvoljenih za direktno trgovanje udjelima u fjučersima. Možete se baviti 24 sata dnevno i možete odmah. Ne morate čekati da se posao izvrši na osnovnom tržištu.


Napokon, gotovo da nema provizije koju treba platiti, jer brokeri zarađuju na širenju njihove kotacije. Takođe biste trebali biti svjesni nečega što se naziva naknada za financiranje, a koja je primjenjiva pri trgovanju CFD-ima na dionice, sektore i indekse, ali ne i na robe.

Jednostavno rečeno, jer posuđujete sredstva od svog dobavljača CFD-a kako biste trgovali učinkom stvarnog udela. Morate platiti kamatu dobavljaču CFD-a, baš kao i kada ste posudili za kupovinu kuće ili automobila. To se naziva financiranjem i obično se odnosi na referentnu kamatnu stopu. Troškovi finansiranja variraju ovisno o dobavljaču CFD-a.

Međutim, to može biti oko dva posto ili tri posto iznad relevantne referentne kamatne stope za tu zemlju. Provjerite kod svog dobavljača CFD-a da biste vidjeli njihove troškove. Sve ove informacije bit će u izjavi o otkrivanju proizvoda dobavljača sigurnosti. Ako nije, potražite drugog dobavljača. Ove informacije trebaju biti jasne i objelodanjene unaprijed.


Ko može trgovati ugovorima za razliku?

Evropski trgovci i investitori mogu imati koristi od kretanja cijena kroz ugovor o razlici (CFD) bez posjedovanja osnovne imovine. Trgovanje CFD-ovima nudi nekoliko značajnih prednosti koje su povećale ogromnu popularnost instrumenta tokom protekle decenije. Klijenti i brokeri ugovora postižu isti nivo likvidnosti kao i oni koji se ne koriste na berzama dionica, valuta, robe ili ročnica.


Ugovor o razlici (CFD) je sporazum između investitora i CFD brokera o razmjeni razlike u vrijednosti finansijskog proizvoda u trenutku otvaranja i poravnanja ugovora u odnosu na razliku u vrijednosti drugog finansijskog proizvoda.

Prednost CFD-a je u tome što se osnovna imovina kupuje direktno, a dugovanja do kratkog dospijeća su ispunjena. Jedan od nedostataka CFD-ova je količina širenja, koja smanjuje trenutno smanjenje početnih pozicija investitora prilikom zatvaranja CFD-a. CFD investitori nikada ne posjeduju osnovnu imovinu i ne primaju prihod na osnovu promjena cijene te imovine.

Ostali rizici za CFD uključuju nemogućnost održavanja odgovarajuće marže i rizik kratkoročnih kolebanja cijene osnovnog sredstva.

Ako je raspon 5 centi i pozicija prelomi prijelaznu cijenu ravnotežne cijene, tada dionice dobivaju 5 posto. Ako cijena dionica iznosi 25.26 dolara, a trgovac kupi 100 dionica, trošak transakcije iznosi 2,526 dolara plus provizija.

Trgovanje CFD-om je po trošku slično prosječnom trgovcu, ali za brokera mnogo skuplje. Na primjer, za trgovinu je potrebno najmanje 1,263 USD u gotovini, dok CFD broker zahtijeva samo maržu između 5,126 i 30 USD.

Ako cijena dostigne ovu cijenu, cijena ponude za CFD može iznositi samo 25.74 USD, a ako dionica poraste, može se prodati po nižoj cijeni. Ako trgovac mora izaći po cijenama opskrbe, a raspon je veći od redovnog tržišta, tada je CFD dobit niža. Iako biste ostvarili dobit od 5 centi ako ste direktno vlasnik dionica, nastali bi veći kapitalni troškovi i platili proviziju.

Na primjer, trgovac CFD-om zarađuje procijenjenih 48.48 USD, odnosno 126.30 USD, za svakih 50 USD kapitalne dobiti. Ako dobitak od 50% od posjedovanja dionica nije uključen u provizije i druge naknade, dobitak iznosi 46 USD. 48 zarađenih CFD trgovanja znači neto dobit. Broker takođe može tražiti od trgovca da kupuje po nižoj cijeni, poput 25.74 USD, od redovne tržišne cijene.

CFD nudi veći omjer poluge od tradicionalnog trgovanja, što znači niže zahtjeve za maržom, a samim tim CFD trgovac na kraju ima više novca u džepu.

Mnogi CFD brokeri nude proizvode na svim glavnim tržištima u svijetu i tako omogućavaju pristup danonoćno. Ulagači mogu trgovati CFD-ovima u bilo koje doba dana, danju ili noću, na bilo kojem tržištu i u bilo kojem rasponu cijena.

Određena tržišta imaju pravila koja zabranjuju kratkoročno ili zahtijevaju od trgovaca da posude instrument za kratku prodaju. CFD instrumenti mogu se smanjiti po troškovima pozajmljivanja, čak i ako trgovac nije vlasnik osnovne imovine.

Iako određena tržišta imaju ograničenja na upotrebu derivata na određenim tržištima, poput SAD-a i Evrope, ova pravila nemaju utjecaja na trgovanje na drugim tržištima ili trgovanje drugim instrumentima.

Neki brokeri nude zagarantovana zaustavljanja koja naplaćuju naknadu za uslugu i pokrivaju troškove na druge načine, ali većina ne naplaćuje provizije ili naknade bilo koje vrste. Posrednik zarađuje kada trgovac vrati namaz, a ne kada prodaje. CFD brokeri nude razne mogućnosti za različite vrste derivata, uključujući jednu koja poništava drugu.

Raspon može biti mali ili veliki, ovisno o volatilnosti osnovne imovine, a često postoji fiksni namaz. Vlasnik računa može svakodnevno trgovati po želji, ali određena tržišta zahtijevaju minimalnu količinu svakodnevnog trgovanja ili nameću ograničenja dnevnih transakcija trgovanja na određenim računima.

CFD tržišta nisu vezana ovim ograničenjima, tako da vlasnici računa mogu otvoriti račun u bilo kojem trenutku, a standardni iznos minimalnog depozita je od 2,000 do 5,000 USD.

CFD-ovi nude atraktivnu alternativu tradicionalnim tržištima, ali imaju i potencijalnih zamki. Brokeri trenutno nude širok spektar opcija, od kratkoročnih do dugoročnih ugovora, a to špekulantima zainteresiranim za različite finansijske instrumente omogućava pristup raznim različitim opcijama i strategijama trgovanja.

S jedne strane, plaćanje razlike između ulaza i izlaza eliminira potencijalnu korist od malih koraka. Raspon također povećava gubitke za mali iznos i smanjuje dobit od aktivnosti za male iznose u odnosu na osnovni.

Također imajte na umu da CFD industrija nije jako regulirana i da kredibilitet brokera nije zasnovan na statusu državne likvidnosti. CFD-ovi mogu smanjiti profit trgovca izlažući ga tradicionalnim tržištima po nižoj cijeni od tradicionalnih tržišta u pogledu likvidnosti, rizika i upravljanja rizikom.


CFD trgovanje je brz tempo i zahtijeva pomno praćenje, pa je važno istražiti pozadinu brokera prije otvaranja računa. Izvrsni CFD broker je onaj sa snažnim iskustvom i visokom korisničkom uslugom.

Zbog rizika, CFD-ovi su zabranjeni za stanovnike SAD-a i nisu dostupni svima, iako određeni offshore fondovi mogu olakšati ove instrumente.